Ausländische Aktien

Was Sie beim Handeln mit ausländischen Aktien berücksichtigen müssen - Strategy Guide

In diesem Jahr entwickelten sich die meisten schweizerischen Blue Chips nicht gut. Jeder, der geeignete ausländische Einzelwerte in seinem Wertpapierdepot platzieren möchte, sollte sich vor dem Erwerb bestimmter Merkmale beim Handeln mit Auslandswerten im Klaren sein, so dass ein unangenehmes Aufwachen vermieden wird: Online-Händler, die sich für die Facebook-Aktie begeistern, haben zum Beispiel beim Einkauf eine große Zahl unterschiedlicher Handelsplattformen zur Auswahl:

Xetra, Börse, NASDAQ, SIX, UTP und so weiter. Doch welche Wertpapierbörse soll es sein? Prinzipiell ist die entsprechende Erstnotiz der Aktien zu favorisieren (Ausnahme: s. nächsten Punkt). Der Börsenumsatz ist an der ordentlichen Wertpapierbörse der betreffenden Aktien am höchsten. Dadurch wird die Liquiditätssituation der Aktien verbessert und der Abstand - also die Kursspanne zwischen Kauf- und Verkaufspreis - reduziert.

Abhängig vom Wertpapier und dem Provider, über den die Aktien getauscht werden, kann es sich auch für den Erwerb an einer lokalen Wertpapierbörse auszahlen. Ausländische Aktien werden an der Bernischen Wertpapierbörse seit Nov. 2013 zum Erwerb angeboten. Die SIX Swiss Exchange folgt ein Jahr später. Die Vorteile des Börsenhandels in der Schweiz liegen in den Kosten: Die Kommission - d.h. die Gebühren, die die Bank für den Börsenhandel erhebt - sind in der Regel niedriger und die Umtauschkosten entfallen, da das Wertpapier bereits in CHF handelt.

Hauptnachteil ist das niedrigere Börsenvolumen, was die Preisgestaltung schwierig macht und die Aktien für die Einkäufer verteuert. Falls eine Stückaktie aber auch ein grosses Volumen an einer schweizerischen Wertpapierbörse hat, kann sie auch hier abgerufen werden. Für die Feststellung, ob die Aktien an der schweizerischen Wertpapierbörse ausreichend liquid sind, empfiehlt es sich, die Kursentwicklung an der Heimatbörse mit der an der schweizerischen Wertpapierbörse zu vergleichen.

Wenn die Preise deutlich abweichen, sollte die Heimatbörse der Aktie ausgewählt werden. Bei diesen beiden Fällen lohnt sich der Erwerb von Google in der Schweiz, da sich die Preise kaum von denen der anderen Seite abheben, während bei Yamaha der Abstand zwischen den beiden Börsen Nikkei und SIX recht groß ist und daher ein Erwerb an der Japaner Wertpapierbörse sinnvoller wäre.

Für europäische Aktien ist dies nicht sehr wichtig, da es kaum Differenzen zur Schweiz gibt. Beispielsweise hat das Xetra in Deutschland die gleiche Handelszeit wie die Swiss Exchange (von neun bis 17.30 Uhr). In Amerika oder Asien ist es anders: Die New York Stock Exchange ist hier in Deutschland von 15.30 Uhr bis 22.00 Uhr offen, der Nikkei-Handel in Japan von 1.00 Uhr bis 19.00 Uhr (Sommerzeit).

Gleiches trifft zu, wenn die Aktien über die schweizerische Wertpapierbörse gekauft werden (sofern die Heimatbörse der Aktien während der Handelszeiten der schweizerischen Wertpapierbörse überhaupt offen ist). Jeder, der eine Beteiligung an Auslandsbörsen kauft, besitzt die Beteiligung in fremder Währung. Die verarbeitende Bank wandelt beim Erwerb und bei der Veräußerung des Wertpapiers den Wechselkurs von CHF in die ausländische Währung oder von der fremden Währung zurück in CHF um.

Wenn Sie häufig handeln, geht diese Abgabe schwer in Ihre Brieftasche. Dazu kommt das allgemeine Wechselkursrisiko: Wenn Sie beispielsweise Aktien in EUR besitzen und diese gegenüber dem Schweizer Frankens verlieren, geht die Stückaktie selbsttätig unter. Auslandsgeschäfte können höchstwahrscheinlich über Ihre Vertrauensbank abgewickelt werden.

Achten Sie aber auf die Courtage, die je nach Provider höher sein kann als beim Erwerb von Swiss-Share. Zum Beispiel ermöglicht Ihnen die Firma monetyland einen Vergleich der Gebühren unter den Anbietern des Online-Handels in der Schweiz. Ausländische Wertpapiere sind wie inländische Wertpapiere der Vermögensteuer unterworfen. Zusätzlich wird die Verrechnungssteuer auf Ausschüttungen von Auslandsaktien aus dem Ursprungsland der Aktien erstattet.

Zusätzlich kann ein Teil des Betrages auch unmittelbar aus dem betreffenden Staat zurückverlangt werden. Wenn Sie solche Schwierigkeiten vermeiden wollen, können Sie problemlos englische und ausländische Aktien kaufen.