Etf Rendite 2016

ETF-Rendite - Vergangenheitsbewertung diverser Indices

Wer sich mit ETF-Investitionen und ETF-Renditen befasst hat oder am Beginn seiner ersten Anlage war, hat sich gefragt, wie es geht und mit welcher Hausbank er es am besten macht. Sollte der ETF den MSCI World, den EUR Stoxx 50, den DAX, Anleihen oder eine Kombination aus mehreren simulieren?

Der Schwerpunkt der Entscheidungsfindung liegt dann in der Regel auf der Rückkehr der ETF zum Kapital. Es stellt sich die Frage, ob eine solche Anlage mit verschiedenen Risken eine bessere Rendite bringt. Ein Ertrag, der mindestens so viel besser ist, dass die Anlage das eingegangene Risiko einlöst. Ein Abgleich erfolgt immer mit der Rendite auf der Grundlage eines DAX.

Die Analyse einer Bezugsgröße (Index) erfolgt immer auf Grund des Bruttoindexes (mit Dividende). MSCI World ist ein international ausgerichteter Börsenindex und repräsentiert die grössten Firmen aller Industrieländer der Erde nach ihrer Börsenkapitalisierung. Über 1.600 Firmen aus 23 Nationen sind im Verzeichnis mit dabei. Jedes Industrieland ist mit rund 85 Prozent seiner Börsenkapitalisierung im Branchenindex repräsentiert.

Die Börsenkapitalisierung ist in den USA aufgrund des grössten Aktienmarktes am grössten, weshalb die USA auch im Vergleich zum Vorjahr sehr hoch bewertet sind. Nach dem MSCI war die Ländergewichtung wie folgt: Wenn zum Beispiel die Konjunktur in den USA sehr gut ist und die Börsenkapitalisierung der Firmen in den USA entsprechend steigt, andere wiederum sinken, dann ist auch die Bedeutung der amerikanischen Firmen im Vergleich sindex größer.

Zu den wichtigsten Firmen nach MSCI ab 3/2018 gehören: Weil die von der Emittentin oft in USD emittiert werden, besteht auch ein Fremdwährungsrisiko in der Anlage selbst, und zwar ungeachtet der im Aktienindex vertretenen Gesellschaften, die auch in anderen Fremdwährungen quotieren können. Deshalb ist es unerlässlich, auf in EURO notierte Fonds wie den "LYXOR UCITS ETFMSCI WORLD - EUR DIS" oder den "AMUNDI ETF MSCI WORLD UCITS ETF - EUR ACC" zu achten, wodurch ich den ETF von "LYXOR" im Falle eines zukünftigen Verkaufs hinsichtlich der Doppelbesteuerung auf der Grundlage eines Beweises gegenüber dem Fiskus vorziehen würde.

Dies zahlt sich einmal im Jahr aus, die Sie dann wieder anlegen können. Nun zur Entwicklung einer Beteiligung am MSCI World Gross Index. Das folgende Dreieck zeigt die Rendite einer Einmalanlage im MSCI World Gross Index. Im Brutto-Index wird der MSCI World inklusive Dividende ausgewiesen.

Betrachtet man zudem die entsprechende Verrechnungssteuer eines Staates, würde man den MSCI World Net Index abbilden. Die Renditedreiecke stellen das Anlagejahr einer einmaligen Investition auf der Horizontalachse dar. Hätten Sie beispielsweise am 29. Dezember 2000 in den MSCI World Bruttoindex angelegt und am 31. Dezember 2012 den Index verlassen, hätten Sie einen Ertrag von 25,0% erzielt.

Ich benutze für einen Abgleich den Mittelwert über alle Jahre! Im Folgenden stelle ich Ihnen den Abgleich einer einmaligen Anlage von 20.300 EUR zum 31.01. 2000 mit einem Spareinlagenplan mit monatlich 94 EUR vom 31.01. 2000 bis 29.12. 2017 vor, der über den gesamten Berichtszeitraum hinweg zusätzlich 20.300 EUR anlegte.

Der S&P 500 TR (Total Return= inklusive Dividende), der führende Index in den USA, wird wie angekündigt heute fortgesetzt. Standard & Poor's 500 beinhaltet die 500 grössten Firmen des US-Marktes nach Marktsegment. Nach Angaben der SPDRS sind die schwergewichtigen Personen im S&P 500 ab 3/2018 wie folgt:

Durch die ebenso nicht unerhebliche Diversifikation mit 500 unterschiedlichen Firmen ist das Untenehmen wenigstens branchenmäßig sehr weit aufgesetzt. Gegenüber dem MSCI World liegt der Fokus jedoch, wie bereits oben erwähnt, nur auf dem USMarkt. Wie im MSCI World wird auch hier der S&P 500 inklusive Dividende eingesetzt.

Die Renditedreiecke stellen das Anlagejahr einer einmaligen Investition auf der Horizontalachse dar. Der Mittelwert über alle Exitjahre ermöglicht einen unmittelbaren Abgleich mit anderen Indices und deren Wertentwicklung. Im Folgenden stelle ich dar, was ein Abgleich einer einmaligen Investition von 20.300 Euro mit einem Sparprogramm mit monatlich 105 Euro vom 31. Dezember 2001 bis 29. Dezember 2017 ergeben hätte, das auch 20.300 Euro über den gesamten Berichtszeitraum angelegt hätte.

Die Sparquote musste für einen unmittelbaren Abgleich mit dem DAX und MSCI World korrigiert werden, da mir erst nach 2000 Angaben vorlagen. Erstaunlicherweise ist der S&P 500 der bisher einzigste Indikator, der mit einer einzigen Investition im Jahr 2001 einen größeren Ertrag erzielt hätte als mit einem Einsparplan.

Solche Emerging Markets werden oft kombiniert, wie im MSCI BRICI. Die Abkürzung BRIC steht für die ersten Buchstaben von Brasilien, Russland, Indien und China. Die BSCI wurde im Dez. 2005 eingeführt und umfasst heute rund 305 Teilwerte. Wie im MSCI World ist jeder der 4 Emerging Markets mit rund 85 Prozent der Marktkapitalisierung im MSCI World dabei.

Unten von links nach rechts die Sektorenverteilung, die Landesverteilung und die 10 grössten Aktien nach MSCI: Die entsprechende Länderverteilung: Top 10 Unternehmen: Ich verwende den MSCI BRIC inklusive Dividende (MSCI BRIC GDTR, UHD). Die Renditedreiecke stellen das Anlagejahr einer einmaligen Investition auf der Horizontalachse dar.

Der Mittelwert über alle Exitjahre ermöglicht einen unmittelbaren Abgleich mit anderen Indices und deren Wertentwicklung. Da die Notierung des Indikators erst seit Anfang 2005 erfolgt, sind frühere Auswertungen nicht möglich. Ich beziehe mich daher hier auf den EURO STOXX 50 TR (Total Return = inklusive Dividende).

Sie wurde im Januar 1998 gegründet und umfasst die 50 nach Börsenkapitalisierung grössten Gesellschaften der Euro-Zone. Unten, wie üblich von links nach rechts, die Sektorenverteilung, die Länderaufteilung und die 10 grössten Werte nach Stoxx - ab 3/2018: Das folgende Renditendreieck ist ideal, um die Rendite eines Indikators mit derjenigen der anderen zu vergleichen.

Weil der Wert 1:1 ist, entspricht ein Ertragsdreieck der Grundlage dem eines ETF auf dieser Grundlage. Es wird oft von einer sehr positiven Entwicklung des MSCI World geredet. Insgesamt liegt der S&P 500 aber bei den Indices einschließlich der Dividende in den vorangegangenen Vergleichstests vor.

Während der S&P 500 jedoch noch 5 der 17 Jahre als zweitbester Aktienindex schließen kann, kann der DAX nur 3 Jahre als zweitbester aufschließen. Der MSCI World ist mit einem gewogenen Mittelwert über alle Jahre von 46,40% der schlechteste über die 3 Vorgängerindizes.

Der MSCI BRIC und der EUR Stoxx 50 kommen aufgrund ihrer Leistung nicht unter die Top Drei.