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Bieten Sie Konkurrenten kostenlos Fonds an, da die ETF-Gebühren gegen Null gehen (MarketWatch). Denn ich denke, ETFs sind die ultimative? Ihre renditestarke, transparente und kostengünstige ETF-Anlagestrategie wird von uns automatisiert.

Herzlich Wilkommen bei ETF Securities by WisdomTree

Kurz- und Hebelprodukte von ETF Securities Short- und Leveraged Securities Börsengehandelte Kurz- und Hebelprodukte sind ausschließlich für Investoren bestimmt, die die Gefahren einer Investition in Short- und/oder Leveraged-Positionen kennen und kurzfristig anlegen wollen. Investitionen in Kurz- und/oder Hebelprodukte sollten regelmäßig (bei Bedarf täglich) überprüft werden, um die Übereinstimmung mit Ihrer Investitionsstrategie zu gewährleisten.

Sie müssen sich darüber im Klaren sein, dass Investitionen in kurze und/oder fremdfinanzierte börsengehandelte Produkte, die mehr als einen Tag lang gehandelt werden, keine Renditegarantie in Höhe der Verzinsung des entsprechenden nicht fremdfinanzierten Investments mit dem entsprechenden Leverage-Faktor sind. Die Verlustpotenziale von Short und/oder Leveraged-Börsenprodukten können signifikant größer sein als die von Investments, die diese Strategie nicht nutzen.

In der Rubrik "Risikofaktoren" des betreffenden Prospekts erhalten Sie weitere Informationen zu diesen und anderen Gefahren im Rahmen einer Investition in kurze und/oder fremdfinanzierte börsengehandelte Anlagen. Bevor Sie in kurz- und/oder fremdfinanzierte börsengehandelte Finanzprodukte anlegen, sollten Sie sich von einem externen Anlageberater beraten lassen, um festzustellen, ob die Investition unter Beachtung Ihrer persönlichen Gegebenheiten für Sie in Frage kommt.Durch Klicken auf "Ich stimme zu" stimmen Sie den obigen Bestimmungen zu und stimmen zu, den Prospekt zu lesen und die mit der Investition in kurz- oder fremdfinanzierte börsengehandelte Finanzprodukte verbundenen Gefahren vor einer Investition in eines dieser Finanzprodukte der ETF Securities-Firmengruppe zu kennen.

Wofür steht ein intelligenter Beta-ETF? ETF

Die besten aus beiden Bereichen kombiniert in Smart Beta ETFs - Wie geht das? Intelligente Beta-ETFs wollen Marktanomalien ausnutzen, von denen bekannt ist, dass sie den Wettbewerb auf lange Sicht übertreffen. Solche Anomalien wären zum Beispiel unterschätzte Firmen, hoch profitable Firmen, kleine Firmen und solche, deren Kurse in den vergangenen zwölf Monate angestiegen sind und die sich mehrheitlich besser entwickelt haben als der gesamte Aktienmarkt.

Smart Beta erstellt einen aus dem Börsenindex modifizierten Vergleichsindex und wählt nur die Firmen aus, die bestimmte Voraussetzungen auf der Basis von Regeln erfüllen. Sie werden auch als "Faktoren" bezeichnet. Damit werden alle Anteile an einem solchen Aktienindex direkt im Vergleich zu ihrem Kurswert bewertet. Ist Apple fünf vom Hundert des Marktwertes aller Firmen im Aktienindex bewertet, so wird Apple im Aktienindex mit fünf vom Hundert bewertet.

Auch ein ETF, der diesen abbildet, investiert dann in der Regel genau fünf vom Hundert seines Kapitals in Apple-Anteile. Andererseits verwendet ein intelligenter Beta-Index eine andere Wertpapiergewichtung als der Börsenindex oder eine andere Wertpapierauswahl (Wertpapierauswahl). Eine clevere Beta-ETF auf unterschätzte Titel würde die billigen Titel aus dem Börsenindex und die teuren Titel zu stark gewichten oder auch nicht.

Damit ist es möglich, dass Apple in unserem fingierten Smartbeta-Index nur mit einem Prozentsatz gewogen oder gar nicht auftritt. Allerdings kann Apple auch viel schwerer mit zehn Prozentpunkten bewertet werden, wenn Apple im Verhältnis zum Rest des Marktes nach der Rezeptur als unterschätzt gilt. Indem der ETF mit einer Indexgewichtungsformel, die billige Firmen überwiegt, versuchen, den Gesamtmarkt (den Marktindex) zu durchbrechen.

Allerdings können dadurch auch einige intelligente Betaindex-Konzepte sehr aufwendig werden. Zudem können börsengehandelte Fonds auf Smart Beta-Indizes teuerer sein und ein höheres Handelsvolumen in den zugrunde liegenden Assets des Indizes erfordern als ein ETF auf den "normalen" Aktienmarkt. Sie sind aber immer noch deutlich billiger als aktive Anlagefonds.

Weshalb sollte Smart Beta arbeiten? Titel, die von Seiten der Anleger allgemein als zu risikoreich oder gar unattraktiv eingestuft wurden, haben sich auf lange Sicht wesentlich besser als populärere Titel behauptet. Um diese Anteile auszufiltern, haben Forscher eine Vielzahl von Rezepturen erarbeitet. Heute sind sie als "Anlagestil" oder "Faktoren" bekannt. Gerade diese Erfolgsfaktoren und Rezepturen machen die Smart Beta ETFs aus.

Unter den vielen unterschiedlichen Erfolgsfaktoren sind die fünf nachfolgend aufgeführten die zuverlässigsten: Wir erläutern, warum Firmen mit einem dieser Erfolgsfaktoren mehr Ertrag im Verhältnis zum Gesamtmarkt einfahren. Investoren sind bekannt dafür, diese Werte im Gegensatz zu interessanten, stark wachsenden Firmen wie Tech-Gründungen zu unterbewerten. Dabei handelt es sich um kleine Firmen, die im Gegensatz zu großen, etablierten Firmen (im Fachjargon auch "Large Caps" oder "Blue Chips" genannt) als risikoreich eingestuft werden, weil sie anfällig für Zwischenfälle sind.

Schlechte Führung, der Ausfall von Schlüsselpersonen, Änderungen von Vorschriften oder eine offensive Marktstrategie großer Wettbewerber können die Perspektiven für ein kleines Geschäft rasch vereiteln. Wer sein Geld effektiv einsetzt, entwickelt sich in der Regel besser als der Wettbewerb. So ist es beispielsweise eher wahrscheinlich, dass ein Konzern mit hohem Aufwand für Forschung und Entwicklung in den nächsten Jahren mit innovativen Produkten auf den Märkten Fuß fassen und damit einen höheren Gewinn erwirtschaften wird.

Investoren schätzen jedoch oft Qualitätsunternehmen, da die heutigen Kosten diese Firmen mit einer Kostenreduzierungsstrategie unterlegen sind. Bestände, deren Preise tendenziell für einen befristeten Zeitabschnitt ( "zwölf oder weniger Monate") weiter ansteigen, während Bestände mit sinkenden Preisen weiter nachgeben werden.

Ziel ist es, Titel mit niedrigen Kursschwankungen (d.h. Volatilitäten, im Fachjargon auch "geringe Volatilität" oder "minimale Volatilität" genannt) auszufiltern, die in der Vergangenheit marktübliche Erträge erzielt haben, jedoch mit einem signifikant niedrigeren Ausfallrisiko. Unter " Geringe Schwankungen " fallen in der Regel große, nicht zyklische Gesellschaften, die in einer Rezession stark sind, wie z.B. Energieversorger.

Das Ergebnis dieser Gesellschaften ist auch in wirtschaftlich schwierigeren Phasen recht konstant. Es ist jedoch nicht zu befürchten, dass die Erträge dieser Gesellschaften in Boomphasen deutlich steigen werden. Außerdem gibt es börsengehandelte Fonds, die darauf ausgerichtet sind, zwei oder mehr der oben aufgeführten Kriterien zu vereinen. Kombiniert man diese beiden Elemente, ist es möglich, Titel zu wählen, die zum Beispiel überdurchschnittlich hohe Renditen verspricht und in der Vergangenheit niedrige Fluktuationen aufweisen.

Insbesondere die Verbindung der beiden Einflussfaktoren "Small Cap" und "Low Volatility" kann zu einem Anlagefonds führen, der von der erhöhten Prämie der Nebenwerte profitieren kann und zugleich das Zusatzrisiko kleinerer Gesellschaften mindert und damit ein im Vergleich zu einer simplen Small-Cap-Strategie vorteilhafteres Risiko-Rendite-Verhältnis erbringt. Darüber hinaus können natürlich auch andere Gründe genutzt werden, um besonders gut gemanagte Firmen (hohe Qualität) gegenüber anderen, weniger gut geführten Firmen zu übergewichten.

Alle sechs oben erwähnten Einflussfaktoren haben sich in der Vergangenheit oft besser als die Märkte geschlagen, aber es gibt keine Gewähr dafür, dass sie dies auch in den kommenden Jahren tun werden. Factors können "aus der Mode kommen " und dem Wettbewerb mehrere Jahre folgen. Indem sie gewisse Risken auf sich nehmen, rechnen die Investoren mit steigenden Renditen, wenn sich die Wirtschaft und die Stimmung am Kapitalmarkt günstig auf gewisse intelligente Betafaktoren auswirken.

Früher haben sich die Einflussfaktoren "Wert", "Momentum" und "Small Cap" recht vorausschauend weiterentwickelt. "Qualität " und "Geringe Volatilität" waren dagegen recht zurückhaltend und erzielten insbesondere in ärmeren Börsenphasen eine gegenüber dem Börsenindex verbesserte Wertentwicklung. Deshalb müssen Sie auch auf das Versprechen von Smartbeta gefasst sein, den sich in der kommenden Phase nicht erfüllenden oder sich erst nach Jahren der Underperformance auszahlenden Märkten zu unterlegen.

Die oben dargestellten Einflussfaktoren haben jedoch in der jüngeren Zeit bewiesen, dass sie in vielen Staaten, Assetklassen und über mehrere Dekaden hinweg wirkten. Dies ist ein Hauptgrund, warum intelligente Beta-ETFs so populär geworden sind. Manche Einflussfaktoren haben niedrige Zusammenhänge unter sich. Bei der ETF-Suche werden Sie Smart Beta ETFs über den Selektionsfilter "Aktienstrategie" vorfinden.

Sie können nach den nachfolgenden Strategien der Intelligenten Beta filtern: