Immobilienfonds test 2016

Christian Hilmes // 10.06. 2016 // PDF.

Offene Immobilienfonds - Finanzierung 2015

Im Heft 8/2015 untersuchte das Unternehmen die Offenen Immobilienfonds. Es wurden nur solche Mittel in Betracht gezogen, die für den Verkauf als Publikumsfonds im Inland lizenziert sind. Außerdem durften die Mittel weder die Rückgabe von Anteilen aussetzen noch befanden sie sich in Liquidation. Die Offenen Immobilienfonds sind für Investoren geeignet, die nicht eine ganze Liegenschaft erwerben wollen.

Die angegebenen Rabattkonditionen gelten für ein über die AVL vermitteltes Depot der Deutschen Börse Deutschland. Wenn Sie über die AVL ein anderes Depot bei der AVL haben, wenden Sie sich für Konditionen an das AVL-Serviceteam.

• Immobilienfonds mit 10 Jahren Wertentwicklung

Deutschland Erhebungszeitraum Stand: 31.01.2011 Anmerkung * Rücknahme der Anteile ruhen. Im Ausblick für den Verbrauchermarkt sind nun sowohl die historischen Größen und Marktprognosen für 9 Luxusgüterkategorien als auch die Angaben zu den bedeutendsten Firmen in 50 Staaten enthalten.

Die Betongold ist eine solide Ergänzung für Ihre Investition.

Früher betrug die durchschnittliche Verzinsung von Immobilienfonds 2 bis 3 Prozentpunkte pro Jahr. Sie können Ihre Aktien mit Rabatten vorab an der Wertpapierbörse veräußern, obwohl für einen Anlagezeitraum von mind. vier Jahren besser geeignet sind. Für die Aufbewahrung von Anteilen bietet sich ein Wertschriftendepot ohne Betriebskosten und Rabatte auf Fondskäufe an.

Die Onvista Bank ist besonders für Funds geeignet. Mehr als 10 bis 15 Prozentpunkte Ihres Anlagevermögens sollten Sie nicht in eine Immobilie einbringen. Nach der Finanzmarktkrise 2008 hatten die traditionellen Offenen Immobilienfonds große Schwierigkeiten, als viele Investoren ihre Fondsanteile abgeben wollten und nicht genug liquide Mittel zur Verfügung standen. Einige Gelder wurden gesperrt und private Investoren mussten lange auf ihr Kapital warten oder sogar Einbußen hinnehmen.

Inzwischen können Open-End-Immobilienfonds wieder als risikoarme Anlage bezeichnet werden. Tatsächlich ist Beton-Gold so populär, dass einige Mittel für neue Investoren vorübergehend nicht mehr zur Verfügung stehen. Das Fondsvermögen der in Deutschland ansässigen Open-End-Immobilienfonds belief sich im Monat April 2017 auf mehr als 157 Mrd. EUR, davon entfallen rund 88 Mrd. EUR auf Privatanleger (Quelle: bvi).

Für Menschen, die in Sachanlagen anlegen wollen, sich aber keine eigene Liegenschaft erlauben können, sind offen er Immobilienfonds einleuchtend. Die Offenen Immobilienfonds erwerben hauptsächlich Büro- und Geschäftshäuser sowie Hotelanlagen und in geringerem Umfang auch Immobilien für Gewerbe und Gastgewerbe. Wohnimmobilien sind in der Regel nicht enthalten, mit Ausnahmen des Wohnselect D Wertgrund Fonds:

Die Investitionen erfolgen je nach Fond vorwiegend in Deutschland, innerhalb Europas oder weltweit. Auch Immobilienfonds haben so genannte Liquiditätsreserven: Das Fondsvermögen besteht zu mind. 5% und höchstens zu 49% aus leicht verwertbaren Titeln, z.B. kurzfristigen Obligationen oder Finanzmarktfonds. Vorsicht bei abgeschlossenen Fonds: Wer in einen abgeschlossenen Immobilienfonds anlegt, ist einer der Eigentümer der Liegenschaften und damit auch das Verlustrisiko, das nur auf wenige liegen.

Die Laufzeit beträgt in der Regel mehr als zehn Jahre und die Mindestanlage beträgt EUR 10000. Daher sind die geschlossenen Investmentfonds nur eine Möglichkeit für sehr vermögende Anlegern. Das bedeutet, dass die Mittel derzeit profitabler sind als Tagesgelder, Festgelder oder Staatspapiere (Stand 07/2017). Für die nächsten Jahre wird keine größere Rentabilität prognostiziert, da sich die Kurse auf vielen Märkten in einer hohen Phase befinden.

Die Bruttoperformance beinhaltet bereits die aktuellen Eigenkosten der Anlagefonds, auf die der Investor keinen Einfluß hat. Für den Erwerb von Fondsanteilen im Gegenwert von EUR 1000 müssen Sie daher EUR 1.050 mit einem Aufgeld von 5% aufbringen. Die Immobilienfonds eignen sich daher nur als mittel- bis langfristiges Investment.

Ansonsten bezahlen Sie für Ihre Investition mind. 15? im Jahr. Makler und Depotbanken: Comdirect und der Sparkassen-Broker offerieren ein kostenfreies Wertschriftendepot, wenn pro Vierteljahr wenigstens eine Abwicklung erfolgt. Ansonsten wird eine Monatsgebühr von 1,95 oder 2,95 EUR erhoben. Auch ein Immobilienfonds ohne Emissionsprämie kann mit dem passenden Wertschriftendepot gefunden werden.

Die OnVista Bank hat ein sehr vorteilhaftes Modell: Der Erwerb eines Immobilienfondsanteils unmittelbar von der KAG wird so gehandhabt, als ob Sie an der Wertpapierbörse einkaufen würden. Eine Bestellung im Festpreisdepot ist derzeit für 5? zu haben. Wenn Sie mehr als 100 EUR in Immobilienfonds anlegen wollen, empfiehlt sich ein Depositum bei der Onvista Bank.

Im Gegensatz zur landläufigen Meinung sind Immobilienfonds nicht steuerbefreit. Doch wer die jährliche Sparpauschale (Freibetrag) von 801 EUR bereits bei anderen Finanzanlagen verbraucht hat, kann mit Immobilienfonds steuerliche Vorteile erzielen: Dies wird auch als "Immobiliengewinn" bezeichnet. Le Centorial" aus Paris ist eine Immobilie des auf die großen Städte Europas fokussierten Immobilienfonds Deka-ImmobilienEuropa.

Privatanleger können auch über nachrangige Darlehen in eine Immobilie einsteigen. Schon ab 250 EUR pro Vorhaben können Sie dabei sein, aber ein Totalverlust der Investitionen ist nicht auszuschließen. Die Offenen Immobilienfonds gilt als beständig, die Wertveränderungen sind gering. Allerdings reagiert sie verspätet auf wirtschaftlich schwierige Phasen - wenn Firmen in Konkurs gehen oder schrumpfen, bleibt die Gewerbeimmobilie vakant.

Der negative Effekt auf die Anlagefonds nimmt zu, wenn viele Investoren dann ihre Aktien auf einmal verkaufen wollen. Aus diesem Grund wurden eine Reihe von gesetzlichen Bestimmungen in Bezug auf Immobilienfonds erlassen. Allerdings sind die Zinssätze für rasch verfügbare Gelder derzeit sehr tief, so dass Immobilienfonds mit einem großen Teil der liquiden Mittel geringere Erträge erzielen.

Zudem müssen die Investoren seit 2013 ihre Fondsanteile für einen Zeitraum von zwei Jahren im Bestand halten und die Rücknahme der Fondsanteile gegenüber der Fondsleitung mit einer einjährigen Kündigungsfrist unterzeichnen. Grundsätzlich betrachtet FinanceTest keine abweichenden Risken im Test von Immobilienfonds (08/2015). Das zweitgrösste Shoppingcenter Berlins, ist Teil des UniImmo Deutschland Fund von Union Investment.

Rund 14 offen gestaltete Immobilienfonds in Deutschland sind für alle privaten Anleger (Publikumsfonds) verfügbar. Größter Investmentfonds ist der Deka-ImmobilienEuropa mit einem Investitionsvolumen von 14,5 Mrd EUR. Im Immobilienfonds-Test 2017 hat das Analystenhaus Scope 13 Investmentfonds für private Anleger unter die Lupe genommen. 2008 waren es 13. In die Unternehmensbewertung wurden die Immobilienqualität einschließlich des Vermietungsgrades der Objekte mit 50%, die Wertentwicklung und die Finanzierungsstruktur mit je 25% einbezogen.

Die Bestnote erhielt das Unternehmen für seinen WohnSelect D und UniImmo Deutschland. Bis auf Weiteres gibt es keine Aktien von Wertgrund Wohnselect mehr für Erstkunden. Platz zwei ging unter anderem an Deka-ImmobilienEuropa, UniImmo Europa und Hausinvest. Der Scope Real Estate Global Test wurde schlecht bewertet.