Offene Immobilienfonds

Die neue Kostenaufstellung ist so unübersichtlich à 30.05.2018

Für Offene Immobilienfonds sind die Kostenangaben nicht mehr miteinander zu vergleichen. Die Distributoren müssen seit Inkrafttreten der EU-Finanzmarktrichtlinie Mifid II die jährlichen Produktionskosten an ihre Abnehmer weitergeben. Bei manchen Anbietern werden auch weiterhin die bisher üblicherweise angewandten "laufenden Kosten" entsprechend der "Key Investor Information" verwendet, die wesentlich geringer ist. Für diesen Fond informierte die Commerzbank-Tochter Commerz Real die Distributionspartner über die Zusammensetzung der Ausweiskosten.

In der Bildergalerie oben können Sie Tische und Diagramme zu diesem und anderen Anlagefonds einsehen - klicken Sie sich durch! Unter Berücksichtigung aller beteiligten Posten belaufen sich die Kosten von Haushaltsinvest auf 3,31% im Jahr. Es ist jedoch noch nicht klar, ob die Verwaltungskosten für die Immobilie oder die Kreditzinsen für die Aufnahme überhaupt in Anspruch genommen werden müssen.

Werden diese umstrittenen Standpunkte ausgelassen, sinken die zu meldenden Aufwendungen auf 1,86 Prozentpunkte. Die Betriebskosten betragen nach " essential investor information " nur 1,05 Prozentpunkte. Die neue Kostenaufstellung ist in der Branche kontrovers - vor allem bei Immobilienfonds. So beklagen sie, dass die Zinsen für Darlehen als Aufwand zu betrachten sind, da sie zu einer höheren Verzinsung für die Investoren beitragen.

Die anderen großen Anbietern wie z. B. Unions Investment oder Kanam Grund berichten nur nach "wesentlichen Anlegerinformationen", im Fachjargon oft mit "OGC" abkürzt. Die PRIIPS-Methode erweist sich bei Investmentfonds als angemessen, bei Offene Immobilienfonds ist dies nicht der Fall. "Deshalb geht Unions Investment mit der Aufsicht über die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht zusammen mit dem Industrieverband BVI den Weg der ersten Aufklärung.

"Es geht darum, die gesamten Aufwendungen für Offene Immobilienfonds transparent und angemessen darzustellen. "Die Immobilienfonds der Union Investment werden daher vorerst nach der OGC-Methode zu Anschaffungskosten bilanziert. Bei Uniimmo Global belaufen sich die Betriebskosten auf nur 0,94 Prozentpunkte. Die Betriebskosten dieses Investmentfonds sind nach " Key Investor Information " nur 1,17% und damit geringfügig höher als die des Union Investment Fund.