Vermögen Anlegen Zinsen

Praktisch kein Interesse - Wie Sie Ihr Kapital jetzt anlegen - Wirtschaftlichkeit

Das Zinsniveau ist auf einem historischen Tiefstand und der Aktienkurs hat ein neues Rekordhoch erreicht. Die jüngste Leitzinssenkung der Europäischen Notenbank (EZB) auf nur noch 0,15 Prozentpunkte verstärkt ein seit Jahren belastendes Problem: Es gibt kaum noch eine Chance, Vermögenswerte mit gesicherten Anlagen auch nach Absetzung der Teuerungsrate zu halten oder gar zu erhöhen.

"Die Ersparnis ist auch in niedrigen Zinszeiten immer gut", sagt Olaf Buchwald, Leiter des Produktmanagements der Hamburgischen Sparkasse. 2. "Wenn man alles konsumiert, hat man nichts, wenn die Zinsen wieder anstiegen. "Jutta von Bargen, Chefin der Vermögensverwaltung der Hamburgischen Volksbank, fasst die Probleme zusammen, mit denen Investoren jetzt zu kämpfen haben: "Es gibt nur noch zinslose Risiken und keine zinslosen.

"Sandra Intelligent, Investmentexpertin der Konsumzentrale Hamburg, rÃ?t Investoren in der jetzigen Lage grundsÃ?tzlich, Ã?ber den Rand des Tellers der Hausbank hinauszuschauen und dabei besonders bei Tages- und Festgeldern die Angebote anderer Einrichtungen zu berÃ?cksichtigen. "Bei sehr sicherheitsorientierten Investoren können unterschiedliche Arten von Sparbriefen in Frage kommen", sagt Klug. Darunter waren beispielsweise Treppen-Sparbriefe, bei denen der Zinssatz von 0,9 auf rund drei Prozentpunkte pro Jahr steigt.

Man kann hier mit einem Durchschnittszinssatz von 1,63% über sechs Jahre gerechnet werden, wodurch das Kapital zu jeder Zeit zur Verfügung steht. Laut Max Herbst von der FMH-Finanzberatung können Festgeldanleger auch bei einer Laufzeit von zwei Jahren und einer Investitionssumme von 5.000 EUR mit Zinssätzen von bis zu 1,8 Prozentpunkten gerechnet werden.

Auch wer nicht notwendigerweise großen Wert auf die Einlagenversicherung in Deutschland legt, erhält 1,9 Prozentpunkte Zinsen. Mit einer Investitionsdauer von vier Jahren sind 2,3 Prozentpunkte ohne Einlagengarantie und 2,4 Prozentpunkte mit fünf Jahren möglich. Viele Sparer halten eine Bundesschuldverschreibung für den Aushängeschild für eine sichere Anlage, die allerdings zur Zeit nur in der Grössenordnung von einem Prozentpunkt rentiert.

Generell gilt: "Wenn ein festverzinslicher Titel eine bessere Verzinsung erzielt als eine Bundesschuldverschreibung, ist er weniger sicher", sagt Jutta von Barten. Mit einer Restlaufzeit von fünf bis sechs Jahren und einem "überschaubaren Risiko" ist mit einer Verzinsung von rund 1,5 Prozent zu rechnen, erläutert Daniel Hupfer, Portfolio Manager im Private Banking bei M.M.Warburg & CO.

Nach Hupfers Worten sind hier Erträge zwischen 2,0 und 2,3 Prozent möglich. Unter Risikogesichtspunkten sind Bundesanleihen aus Staaten wie Irland oder Portugal mit Zinssätzen von rund zwei Prozentpunkten nicht mehr wirklich interessant. "Nicht voreilig nach der besten Leistung suchen", sagt Mumm. "Wer fünf Prozentpunkte Zinsen bezahlt, hat einen guten Grund dafür.

"Jutta von Bargen sagt: "Es gab Wertpapiere mit einem schönen Coupon, aber einige der Aussteller gingen nach nur acht Monaten zum Insolvenzgericht. Obwohl die Preise im langjährigen Durchschnitt um acht bis zehn Prozentpunkte pro Jahr angestiegen sind, schwankten sie stark.

Auf lange Sicht bieten sich für uns die Chancen, mit Hilfe von Equities und Equity-Fonds das Vermögen zu steigern. Die Börse ist nach Ansicht von Daniel Hupfer vor dem hintergrund des wirtschaftlichen Aufschwungs in Europa nicht überbewertet, "vor allem nicht im Verhältnis zu den Alternativen". "Es gibt jedoch "mehrere potentielle Gefahrenquellen, die den Gesamtmarkt rasch um zehn bis 15 Prozentpunkte einbrechen lässt.

Jutta von Barken weist darauf hin, dass dies über einen längeren Zeitabschnitt viel Geld aufbauen würde, das dann aber stark gefesselt wäre. Vor allem in Hamburg sind die Einkaufspreise in den letzten Jahren jedoch stark angestiegen. Die Preissteigerung könnte sich sicherlich weiter verstärken, sagt Daniel Hupfer: "Auch die Mietpreise sind steigend, was nicht auf eine Blase hindeutet.

"Laut Buchwald ist das edle Metall "nur als Zusatz von bis zu fünf Prozentpunkten in einem umfassenderen Investmentportfolio geeignet". Wer Geld einkaufen will, tut dies am besten in bar oder in Münze, legt es "in den Bankschließfach oder in den Safe zu Haus und folgt nicht jeden Tag den Wechselkursen", so Hupfer.