Durchschnittliche Rendite Fonds

Die Renditen von Wertpapieren zählen.

Aufgelöst: Durchschnittliche Rendite pro Jahr für Aktienfonds....

Ich bezahle seit 15 Jahren in eine fondsbasierte Todesfallversicherung mit steigender Prämie. Zudem können die Mittel verhältnismäßig günstig getauscht werden (Bestände und Einlagen). Mich interessierte auch die Rückkehr der Versicherungen. - und die Summe aus dem letztjährigen Schlusswert und der halben Einlage, berechnet mit dem erwarteten Effektivzinssatz.

Danach wird der erwartete Effektivzinssatz solange verändert, bis die beiden Größen weitestgehend identisch sind. Ein Resultat mit einer Nachkommastelle, z.B. 7,5%, kann durch Einkreisen recht rasch erreicht werden. Dieses Verfahren umfasst alle anfallenden Aufwendungen, wie z.B. für Frontend-Lasten oder Umlagen.

Fonds: Die Hälfte der Rendite ist gut getestet

Wer also für immer gebunden ist, sollte prüfen, ob das eigene Interesse den Weg zum eigenen Leben findet", wird denen geraten, die bereit sind zu heiraten. "Also lass uns sehen, ob wir nicht etwas Schöneres finden können", waren die Zweifler. Der in Investmentfonds investierte Anleger sollte sich besser an das Leitmotiv der Kritiker klammern. In diesem Investmentbereich engagiert man sich nicht für immer - aber es ist durchaus sinnvoll, einen längerfristigen Investitionshorizont zu anstreben.

"Die Investition in einen Fonds ist eine langfristige Investition. Zu häufige Verschiebungen können zu einem deutlichen Renditerückgang führen", sagt Lars Kalbreier, Head of Investmentfonds und ETFs bei der Credit Suisse Privatbank. Die sorgfältige Auswahl ist Voraussetzung für eine gelungene Fondsinvestition. Vor allem Privatpersonen legen aus Furcht vor Fehlern bei der Geldanlage ihr Geld auf Sparkonten oder Safes an.

Investmentfonds sind ein vernünftigeres Mittel. Also, wie viel sollte in die Bereiche Equity, Bonds, Real Estate, Goldmarkt und ggf. Alternativanlagen (Hedge Funds, Commodities, Private Equity etc.) fließen? Der Ankauf eines einzelnen Strategie-Fonds ermöglicht dem Investoren diesen entscheidenden Schritt auf dem richtigen Weg. Stolperfallen im Fondssektor. Jedenfalls nicht auf den ersten Blick, denn auch im Fondssektor schlummern Stolperfallen und Fallen.

Der Angebotsumfang ist beinahe überwältigend: Die Anzahl der Investmentfonds ist viel größer als die Anzahl der einzelnen Titel - und damit die Agonie der Entscheidung. Die Palette der simplen Strategie-Fonds mit festen Beteiligungsquoten reicht ebenfalls in die Hundert. Welcher Fonds soll wann gekauft werden? Welcher Irrtum muss um jeden Preis vermieden werden?

Die Prozyklizität der Anleger ist für Maurer ein bedeutender und gravierender Fehler: "Sie kauft, wenn alle Käufe und die Preisentwicklung bereits weit vorangeschritten sind und daher oft zu kostspielig werden. "Gerade bei Fonds kommt es oft vor, dass in Performance-Hitlisten auf dem Podium stehende Artikel erstanden werden.

Auch wenn diese in der Vergangenheit gut gelaufen wären, können sie in einem geänderten Marktumfeld ebenso rasch wieder abrutschen: "Hitlisten sind deshalb oft ein schlechter Indikator für die künftige Wertentwicklung der Fonds. "Maurer sagt, dass es naive ist, die Wertentwicklung eines Vermögensverwalters einschätzen zu wollen und allein aufgrund seiner kurz- und langfristigen Wertentwicklung Schlussfolgerungen über die künftige Wertentwicklung zu treffen.

Swisscanto Chief Investment Officer Peter Bänziger und Bevag-Experte Maurer haben festgestellt, dass in der Fondsbranche zu schnelle Erträge erzielt werden und der Verlust nicht beschränkt ist: "Das ist der Weg zu einem Portfolio von Verlierern", sagt er. Das Wissen um die genannten Irrtümer und Fehlerursachen ist der erste Weg, diese zu verhindern. Langfristige Investitionsziele und die Bereitschaft, Risiken einzugehen, müssen mit dem einzelnen Anleger abgestimmt werden.

Danach erfolgt die Auswahl der konkreten Fonds. Ein sorgsam ausgesuchter Strategiefond oder ein preiswerter ETF ist bereits eine gute Sache für Anleger mit begrenzten Ressourcen. Diejenigen mit grösseren Fonds können sich ihren eigenen Investmentmix aus ausgewählten Fondsmodulen auf der Grundlage einer langfristig angelegten Unternehmensstrategie erstellen. Sie können sich auch von speziellen Fonds-Anbietern Rat holen.

Ihre Fondsauswahl beruht in der Regel auf quantitativer und qualitativer Überprüfung. Für die qualitative Auswertung stehen umfangreiche Datenbestände zur Verfügung, mit denen die Fonds in Gruppen nach Kennzahl wie Rendite, Schwankungsbreite oder Tracking Error ausgewertet werden. Ziel ist es, die Fondsverwaltung, die Anlagephilosophie, die Aktienauswahl, den Portfolioaufbau und das Risiko-Management zu untersuchen.

"Um einen Fonds auf unserer Liste der Empfehlungen zu haben, muss er daher einer gründlichen Prüfung, einer Due Diligence, standhalten", sagt Credit Suisse-Experte Lars Kalbreier. Für jeden ist es lohnend, weit gestreut in den Bereichen Aktie, Fixed Income, Real Estate und Gold anzulegen. Bei gleichmäßiger Verteilung hat ein Anleger in allen fünf Jahren seit 1970 eine durchschnittliche Rendite von rund sechs Prozentpunkten pro Jahr erlangt.

Vor allem aber gibt es keinen Anlass zu der Vermutung, dass eine solche Rendite in absehbarer Zeit nicht möglich sein wird.