Anlageziele

Investitionsziele - So planen Sie Ihre Investition richtig

Welche Anlageziele gibt es? Ein erster Schritt bei der Investitionsplanung ist die Definition Ihrer individuellen Anlageziele. Das Investmentziel antwortet auf die Fragestellung, welches Resultat die betreffende Anlage erzielen soll. Denn nur wer weiss, was er mit seinen Anlagen erreicht, kann eine Investitionsstrategie erarbeiten und die für ihn und seine Ziele am besten geeigneten Investmentprodukte aussuchen.

Die Zielsetzung der Investition hat Einfluss auf die Wahl der Anlagekategorien und -produkte. Die Charakteristika und das Risiko der Anlageprodukte können umso besser an den jeweiligen Anlagezweck angepasst werden, je genauer die Anleger ihre Anlageziele vorgeben. Dabei geht es um die Form der Investition, die Dauer, die Verfügbarkeit, die Sicherung der Investition und die Menge und die Sicherung ihrer Erlöse. Die Investitionsziele sollten konkretisiert und damit meßbar sein.

Was sind die Anlageziele? Die Vermögensbildung oder -optimierung ist das gemeinsame Anliegen der Investoren. Jedenfalls steht bei der Optimierung des Vermögens die gute Verzinsung im Mittelpunkt. Dennoch ist der Vermögenszuwachs je nach Investitionshorizont und -bereitschaft des Investors sehr verschieden. Ein und dasselbe Investitionsziel kann daher sehr verschiedene, persönliche Konsequenzen für den Investor haben.

Zusätzlich zum Aufbau von Vermögenswerten kann ein Investor auch einen gezielten, vermutlich etwas kostspieligeren Erwerb im Auge haben. Das Hauptziel muss dann sein, die vorhandenen Vermögenswerte zu sichern und ein moderates, aber kontinuierliches Kapitalwachstum zu erreichen. Zusätzlich ist der in der Regel knappe Investitionshorizont zu berücksichtigen, da keine Käufe 10 Jahre im Vorhinein, sondern z.B. nur 1 Jahr vor dem bevorstehenden Erwerb geplant sind.

Bei einer kurzfristigen Anlage mit relativ niedrigem Risikopotenzial wird jedoch in der Regel eine geringe bis gar keine Verzinsung erreicht, da das Eigenkapital wenig Zeit hat, sich zu erhöhen. Eine weitere weit verbreitete Anlageform ist die Absicherung der finanziellen Altersvorsorge. Dieses Investitionsziel sollte sich weniger auf die kurzfristig verfügbare Zahlungsfähigkeit als mehr auf die Sicherung konzentrieren.

Jedenfalls ist es als Investor besser, auf Renditen zu verzichten, als hier ein Risiko einzugehen und später im hohen Lebensalter ohne Geld zu sein. Der Anlagezweck der Existenzbesicherung liegt bei Menschen vor, die bereits von den Zins- und Einkünften aus ihrem Vermögen ihren Unterhalt verdienen oder regelmässig einen gewissen Anteil aus Kapitaleinkünften zahlen, um ihren Unterhalt zu verdienen.

Die beste Art, Ihr Vermögen anzulegen, ist, es in flüssige und gesicherte Anlagen zu investieren. Wenn dagegen das Eigenkapital nicht betroffen sein soll, sondern nur die Beteiligungserträge genutzt werden sollen, ist es zweckmäßig, es auf unterschiedliche Assetklassen mit unterschiedlichen Risikound Renditeerwartungen zu verteilen. Und wie setze ich meine Anlageziele? Die Anlageziele sollten so präzise und meßbar wie möglich sein.

Sowohl der Investitionshorizont, also die Anlagedauer, als auch das angestrebte Resultat spielen dabei eine ausschlaggebende Rolle. 2. Dazu kommen die eigene Bereitschaft, Risiken einzugehen und die geplanten Ausgaben für die Mittel. Investitionsziel in unserem Beispiel - natürlich vereinfachend - ist ein passiver Ertrag von 1.200 pro Jahr, der innerhalb von 10 Jahren erzielbar ist.

Aufgrund der zeitlichen Begrenzung und des konkreten monetären Ziels kann der Grad der Zielerreichung nach 10 Jahren exakt überprüft werden. Mit einer unterstellten Rendite von 3,0 Prozent pro Jahr auf das eingesetzte Vermögen - nach Abzug der Steuer und bereinigt um die Inflation - konnte das Investitionsziel mit einem Sparbetrag von rund EUR 4.000 erfüllt werden. In diesem Falle müssten die Investoren in den kommenden 10 Jahren rund 333 Euro pro Jahr einsparen.

Legt er das eingesparte Kapital jedoch regelmässig und damit bereits während der Periode in Anlagekategorien mit entsprechenden Zinssätzen an, verringert sich der monatliche Sparbedarf durch den so genannten Zinseszins-Effekt kontinuierlich, da das Kapital bereits steigt und die Erträge - bei Wiederanlage - auch neue Erträge erwirtschaften. Ein Investitionsziel wird in der Regel dann als erfüllt angesehen, wenn nach 10 Jahren ein positiver Cash Flow von 1.200 pro Jahr auftritt.

Erfassen Sie Ihre Anlageziele in schriftlicher Form und legen Sie sie über Ihr tatsächliches Ziel hinaus fest. Deshalb ist es für Sie von Bedeutung, sich höhere Zielvorgaben zu machen, um mindestens Ihr grundlegendes Ziel zu verwirklichen. Wie gehe ich vor, wenn ich meine Anlageziele ändere? Investitionsziele können sich mit dem Geschmack, den Lebensbedingungen und den Arbeitsplätzen ändern. Dennoch sollten Sie nicht hartnäckig an Ihrer bisherigen Investitionsstrategie fest bleiben, wenn sich Ihre Anlageziele deutlich verändert haben.

Einmal im Jahr sollten Sie einen fixen "Review-Termin" für Ihre Investition festlegen, an dem Sie Ihre Anlageziele überprüfen und ggf. Ihre Strategien anpassen können. Was muss ich tun, um meine Anlageziele zu verwirklichen? Dies ist nicht durchgängig zu klären, da sich die Investitionsstrategie an Ihrer persönlichen Lage und Ihren Zielen orientieren muss.

Wie die richtige Anlagekategorie gewählt wird, ist von den Investitionszielen und anderen damit zusammenhängenden Aspekten abhängig. Wenn Sie Ihr Vermögen so verlustfrei und verlustfrei wie möglich investieren wollen, kommen Investmentprodukte wie Festgelder und Tagesgelder in Frage. Allerdings ist hier derzeit wenig oder gar keine Rückkehr zu befürchten. Wenn Sie jedoch einen größeren Investitionshorizont haben und gewillt sind, ein bestimmtes Ertragsrisiko zu übernehmen, dann können Titel wie z. B. Anteile, Obligationen, Fonds und Investmentfonds oder Investitionen in eine Immobilie, z. B. durch Immobilien-Crowd Investments, von Interesse sein.

Es gilt, nicht alles auf eine Karte zu setzen, da sonst das Erreichen der Anlageziele in Frage gestellt wird.