Rendite Vergleich

Rendite: Bestimmung mit verschiedenen Investitionsformen

Bei einem Investor, egal in welches Marktsegment er sein Vermögen einbringt, kommt es letztlich auf die Rendite an. Je nach Investition wird die Rendite durch eine Vielzahl von Einflussfaktoren beeinflusst. Die Rendite errechnet sich aus dem Verhältnis des Zinssatzes zum gebundenen Vermögen, vermindert um Aufwendungen, erweitert um Erlöse.

Die Grundlage für die Renditeermittlung eines Sparbuchs unterscheidet sich von der Grundlage für die Renditeermittlung einer Wohnungseigentumswohnung. Prinzipiell muss weiterhin zwischen Brutto- und Nettorenditen differenziert werden. Bei Sparbüchern und Festgeldern ist der Zins die Brutto-Rendite. Dieser muss noch um die Abgeltungsteuer reduziert werden, um die Rendite zu errechnen.

Beim Tagesgeld ist die Bruttoverzinsung höher als der Zins, wenn die Hausbank die Eröffnung eines neuen Depots mit einer Bargeldeinlage belohnt. Bei allen drei Investitionsformen fallen außer der Quellensteuer keine weiteren renditebeeinflussenden Aufwendungen an. Die Verzinsung erfolgt zum Nominalpreis von 100 %. Bezahlt ein Investor einen Preis von mehr als 100 Prozentpunkten, reduziert sich die Rendite des Wertpapiers, da er den Zins im Verhältnis zum Anschaffungspreis erfährt.

Kauft er eine Obligation unter 100 prozentig, erhöht dies den Bruttoertrag selbsttätig. Für das Gesamtjahr muss diese jedoch noch um die Aufwendungen für die Depotführung und die Courtage für den Kauf von Wertpapieren sowie die Verrechnungssteuer angepasst werden, um die effektive Rendite zu errechnen. Es gibt zwei Möglichkeiten zur Bestimmung der Aktienrendite.

Einerseits die Rendite aus einem spekulativen Geschäft, andererseits die Rendite aus der Auszahlung. Veräußert ein Investor nach sechs Monaten eine Beteiligung mit einem Plus von 20 Prozentpunkten, so liegt die Rendite bei 20-Prozenten. Kauft ein Investor eine Beteiligung für 50 EUR und verwahrt sie in einem Wertpapierdepot, bekommt aber eine jährliche Rendite von 2,50 EUR, so liegt seine Ausschüttungsrendite bei fünf Prozentpunkten.

Die Rendite muss jedoch in beiden FÃ?llen um die Transaktionsabrechnung, die Pro-rata- DepotgebÃ?hren und die Verrechnungssteuer korrigiert werden, um die tatsÃ?chliche Netto-Rendite am Ende des GeschÃ?ftsjahres zu errechnen. Zur Vergleichbarkeit der Erträge von Anlagefonds hat der BDI einen einheitlichen Ansatz erarbeitet. Dabei werden alle mit der Fondsverwaltung verbundenen Aufwendungen mitberücksichtigt.

Der Mittelzufluss, sowohl brutto als auch netto, wird wie bei Aktientiteln und Anleihen berechnet, wobei jedoch das Emissionsagio unberücksichtigt bleibt. Wer eine Stockwerkeigentumswohnung kauft, steht vor einer etwas komplizierteren Herausforderung, wenn er die Rendite seiner Anlageimmobilie bestimmen will. Der Mietpreis im Verhältnis zum Verkaufspreis ist ein erster Hinweis. Diese Anpassung erfordert jedoch weitere Voraussetzungen.

Insbesondere die Steuersicht erlaubt keine generelle Aussagen über die Rückgabe einer Liegenschaft, da sie sehr persönlich ist. Die um nicht umlagefähige Anschaffungsnebenkosten bereinigte Pacht liefert jedoch einen ersten Hinweis als Grundlage für die Berechnung der Rentierfähigkeit einer Liegenschaft.