Fx Markt

"Der Devisenmarkt ist gerecht und lukrativ."

Auf dem Forex-Markt gibt es jeden Tag viele Möglichkeiten, und Händler haben - anders als auf dem Börsenmarkt - gleichzeitig gerechten Zugriff auf Daten. Auf seinem Experten-Desktop zu Guide erklärt er Einsteigern was zu berücksichtigen ist und zeigt ihnen die lukrativen Tricks für den Markt. henry philippson technical analyst at guidants: v. Philippson, warum hat der FX-Markt zurzeit größere Möglichkeiten als die börsen?

Es gibt immer etwas auf dem Devisenmarkt: Durch Dutzende von Devisenpaaren haben Sie tatsächlich jeden Tag ein interessantes Handelssystem. Marktteilnehmer, die keinen "Buy and Hold"-Ansatz, sondern einen Handelsansatz haben, sind auf dem Währungsmarkt sicher in sehr guten Händen. Sind die Devisenmärkte vorhersehbarer als die Börsen? Die Devisenmärkte sind nicht notwendigerweise vorhersehbarer als die Börsen, zu viele Faktoren sind ausschlaggebend.

Allerdings werden die verfügbaren Daten für die Teilnehmer am Privatmarkt "gerechter" aufbereitet. Auch wenn es im Börsenumfeld immer wieder "Kreise" gibt, die mehr über das Unternehmen wissen als der normale Otto-Investor, sind die für den Erfolg des Devisenhandels notwendigen Daten für jeden ersichtlich. Dies ist besonders für kurzfristige Händler von Interesse.

Wie kann ich mich laufend über die Handelsmöglichkeiten am Markt unterrichten? Auf meinem Guidants-Stream gibt es sowohl geübte Händler als auch Einsteiger. Die Einsteiger werden einen tiefen Eindruck von der Devisenhandelswelt haben. Aber auch Händler, die schon eine ganze Zeit dabei sind, können noch einen oder zwei Vorschläge haben.

Die fundamentalen Aspekte der Preisbewegung im Devisenmarkt

Eine fundamentale Unternehmensanalyse könnte die Prüfung der Abschlüsse umfassen, um Änderungen von einem Jahr zum nächsten zu identifizieren; oder vielleicht die Prüfung des Managements und der Erfolgsgeschichte, um festzustellen, wie gut es bei der Verwirklichung seiner Zielsetzungen ist. Es gibt in jeder dieser Volkswirtschaften mehrere tausend Firmen, die ihr Gewinnpotenzial ausschöpfen wollen, so dass die Betrachtung der Managementstruktur oder des Anteils eines einzigen Betriebes nicht viel ausmacht.

Aufgrund der Beschaffenheit des Marktes bedienen sich viele Händler der Technik und wir haben Ihnen in The Powerful Combination of Fundamental Aspects and Price Movement gezeigt, wie man fundamentale Daten-Ereignisse mit technischer Analytik handelt. Bei steigenden Zinsen ist es wahrscheinlicher, dass die Anleger ermutigt werden, ihr Geld zu investieren, und bei fallenden Zinsen sinkt dieser Leistungsanreiz.

Der Entscheid, ob die Zinssätze angehoben oder abgesenkt werden, kann sich auch auf andere Volkswirtschaften ausweiten. Angenommen, Sie sind ein amerikanischer Staatsbürger, der über genügend Kapital verfügt. Dieser Zinsschritt der Bank of England kann und sollte in anderen Bereichen Großbritanniens zu höheren Zinssätzen führen; Sie können also nicht notwendigerweise Gold oder Regierungsanleihen ankaufen.

Auch andere Anleger glauben das und schütten in die Anleihen Großbritanniens, und der Preis des englischen Pfundes wird einmal als Indiz für diese gestiegene Marktnachfrage anwachsen. Als Beispiel dafür sei Australien von 2002 bis zur Finanzmarktkrise genannt; da Chinas unstillbare Forderung das gesamtaustralische Wirtschaftswachstum ankurbelte, ging die Arbeitslosenquote drastisch zurück und die Teuerung nahm sehr kräftig zu.

Nach der Zinserhöhung durch die australische Zentralbank (Reserve Bank of Australia, RBA) folgten die Wechselkurse. Der Investitionsanreiz ist die Basis für alles. Die Notenbanker, die ihre Konjunktur verlangsamen wollen, heben die Zinsen an. Wer das Wirtschaftswachstum vorantreiben will, muss die Zinsen runter. Erhöhte oder niedrigere Zinsen haben einen doppelten Einfluss auf die Konjunktur.

Der erste, deutlichere Effekt ist der Investitionsanreiz. Mit steigenden Zinssätzen wächst auch der Investitionsanreiz und mit sinkenden Zinssätzen auch der Anleger. Begünstigt der niedrige Zins die Zahl der gekauften Wohnungen oder Fahrzeuge, führt dies zu einem Zuwachs. Bauunternehmen und Automobilhersteller werden neue Arbeitskräfte anstellen müssen, um die steigende Arbeitsnachfrage zu befriedigen, und da die Gehälter auch ansteigen werden, um qualifizierte Arbeitskräfte anzuziehen.

Daher können niedrige Zinssätze zu mehr Arbeitsplätzen und einer höheren Teuerung führen (oft als VPI oder Verbraucherpreisindex bezeichnet); und dann werden die Zentralbanken eine Anhebung der Zinssätze in Erwägung ziehen, um eine überhitzung der Konjunktur zu verhindern. Das fördert das Wirtschaftswachstum, die Menschen erhalten mehr Lohnzuwächse, mehr Menschen gehen zur Arbeit und zahlen damit auch Steuergelder, und die Konsumenten sind überzeugt, dass sie ihr Kapital für morgen schonen werden.

Was beachten die Notenbanker? Die makroökonomischen Zahlen werden von Zentralbankern und Devisenhändlern mit dem Zweck beobachtet, etwas aus ihnen herauszuholen; ihre Zielsetzungen sind jedoch etwas anders. Ist der CPI größer als angenommen, können Händler den Verdacht haben, dass die Long-Positionen zulegen werden. Die Notenbanker betrachten diese Statistik jedoch in einem allgemeinen Sinne.

Die Notenbanker wollen die wesentlichen Bezugspunkte einer Volkswirtschaft beachten, um die richtigen Zinsentscheidungen zu fällen. Teuerung und Beschäftigungslage sind die bedeutendsten dieser Zahlen, und das sind zwei der Punkte, die in einer Volkswirtschaft unter Druck stehen. Bei hoher Arbeitslosenquote wird die Konjunktur wohl Schwierigkeiten haben. Die Beschäftigungszahlen einer Volkswirtschaft werden zwar publiziert, diese Angaben sind aber relativ schnell enthalten.

Devisenhändler werden diese mit der Möglichkeit einer eventuellen Erhöhung oder Senkung des Zinssatzes durch die Zentralbanken berücksichtigen. Gleiches trifft auf die Teuerung zu: Während die Inflationsdaten (CPIs) einer Volkswirtschaft veröffentlicht werden, werden Händler schnell darauf eingehen und diese neuen Daten in den Preis einfließen lassen. Zugleich überwachen sie die Notenbanker genau, um bei ihrem naechsten Treffen zu beschliessen, ob sie etwas unternehmen wollen.

Wachsende Arbeitslosenzahlen (sinkende Beschäftigung) und fallende Teuerung sind Risiken für die Volkswirtschaft, die die Notenbanker in der Regel zu einer Zinssenkung anregen. Fallende Arbeitslosenzahlen (steigende Beschäftigung) und zunehmende Teuerung sind Anzeichen für eine wachsende Volkswirtschaft, und dann werden die Notenbanker prüfen, ob sie die Zinssätze anheben wollen.

Doch sowohl die Notenbanker als auch die Devisenhändler begnügen sich nicht damit, auf Beschäftigungs- oder Inflationsdaten zu sitzen, um zu sehen, was in der Volkswirtschaft geschieht. Infolgedessen werden viele weitere Informationen von Händlern und Anlegern berücksichtigt, um Änderungen der Teuerung, der Arbeitslosenzahlen und der Zinssätze zu antizipieren.

Die Verbraucherstatistik ist in großen Volkswirtschaften wie den USA oder Europa, wo die Verbrauchertätigkeit für die Weltwirtschaft von großer Bedeutung ist, äußerst bedeutsam. Die Volatilität des Euros kann durch die Bekanntgabe des Verbrauchervertrauens stark ansteigen, da die Konsumtätigkeit in den Volkswirtschaften oft ein Vorboten für Teuerung, Arbeitslosigkeit und Wirtschaftswachstum ist.

Bruttosozialprodukt ist ein unmittelbarer Ausfluss von Wachstum (oder Schrumpfung) innerhalb einer Volkswirtschaft, und dies kann auch ein großer Vorreiter für Preisbewegungen sein, insbesondere wenn die angekündigten Wachstumsraten deutlich von den erwarteten abweichen. Doch an sich führt ein höherer oder niedrigeres Bruttosozialprodukt nicht zu mehr Arbeitsplätzen oder höherer Teuerung, so dass es mehr als ein "verzögerter" Fundamentalindikator betrachtet wird.

Die Idee hinter diesen Statistiken ist, dass, wenn die Produzenten wachsen, dieses Wirtschaftswachstum letztendlich an die Konsumenten weitergegeben wird, denn wenn jemand ein Produkt erwerben will, muss es zuerst produziert werden, richtig? Unabhängig von der Veröffentlichung der Daten kommt die Antwort des Markts auf die Zinszyklen zurück und wie diese Veränderung oder Beeinträchtigung der Messwerte letztendlich zu einem Zinsanstieg oder -rückgang führt.

Ich habe in Die starke Verbindung von Fundamentaldaten und Preisbewegung ist das gleiche wie bei Webinaren und Live-Events: "Man weiß nie, was aus den Zahlen wird, und man kann nie wissen, wie der Markt sie auswerten wird. In einem grösseren, weltweiten, makroökonomischen Rahmen handeln sie einen kleinen Teil einer Volkswirtschaft.

Der Börsenwert eines jeden von Ihnen gehandelten Unternehmen darf mehrere hundert Mrd. Euro nicht überschreiten. Der Handel ganzer Ökonomien untereinander kann viel schwerer sein, grundlegende Anhaltspunkte für zukünftige Wachstumspotenziale zu erhalten. Deshalb integrieren viele Händler im Devisenmarkt die technischen Analysen in ihre grundlegenden Handelsideen.

Das kann für den Händler sehr vorteilhaft sein und ihm helfen, die in einer bestimmten Richtung gezeigten Entwicklungen oder Neigungen zu bestimmen. In diesem Fall werden wir feststellen, dass Händler wahrscheinlicher das Englische Pfund erwerben, um von diesem neuen, erhöhten Zins zu partizipieren. Doch nicht nur die Zinsen machen den Devisenmarkt zum Kauf; Händler wollen oft nicht warten und schauen, dass die Notenbank etwas tut, von dem sie wissen, dass sie es trotzdem tun wird.

Wenn wir also immer positivere Zahlen aus dem Vereinigten Königreich bekommen, könnten diese letztendlich zu einer Leitzinserhöhung und damit zu einer erhöhten Marktnachfrage nach dem Englischen Pfund werden. In einer Aufwärtsbewegung steigt der Preis aus einem gewissen Grunde, nicht wahr? Händler können Preisbewegungen einbeziehen, um festzustellen, wo diese Tendenzen auftreten können und in welchem Umfang sie gehandelt werden können.

Händler können die Preisbewegung dann auch dazu verwenden, in steigenden Tendenzen günstig zu investieren und in fallenden Tendenzen stark zu investieren; und wenn das Tempo anhält, können sie mit einem Profit rechnen.