Sparbrief Testsieger

Sparbriefvergleich, Prüfung und Empfehlung: Jetzt öffnen!

Sparbürgschaften sind eine klassische Anlageform, haben aber nichts von ihrer Legitimität verloren. Allein aufgrund der Vielfalt der Produkte auf dem heimischen Aktienmarkt ist ein geeigneter Sparbrieftest sehr zu empfehlen. Dabei gibt es Spareinlagen mit und ohne frühzeitige Verfügbarkeit sowie solche mit konstanter und alljährlich steigender Verzinsung. In Sparbriefen können die jährlichen Verzinsungen oder die Einbehaltung von Zinserträgen vorgesehen werden.

Da in den letzten Jahren eine Vielzahl ausländischer Kreditinstitute in den Sparbriefmarkt eingestiegen sind, muss sich jeder Versuch zwangsläufig auch mit Einlagensicherungsfragen befassen. Die Laufzeit der Anleihen beträgt ein bis zehn Jahre. Wer sein Vermögen durch einen Laufzeitmix gegen kurzzeitige Zinsänderungen absichern will, muss daher im Sparbriefvergleich mehrere Geldgeber aussuchen.

Schlussfolgerung: Spareinlagen können sehr verschieden aufgebaut sein. Bei vielen Investmentstrategien müssen Anleihen von mehreren Providern erworben werden. Bei einer vernünftigen Sparbriefempfehlung ist neben einer ausreichend robusten Einlagengarantie eine attraktive Verzinsung erforderlich. Bei der Kontoeröffnung für Sparkonten wählen die meisten Anleger eine Parallelinvestition in mehrjährige Anleihen.

Ein Kreditinstitut sollte daher einen größtmöglichen Teil des gängigen Fälligkeitsspektrums abbilden und über das ganze Laufzeitenspektrum hinweg interessante Bedingungen bereitstellen. Insbesondere wenn mehrere Sparkassen mit verschiedenen Laufzeiten gekauft werden sollen, ist eine geringe Minimaleinlage für jeden Sparbrief ein kundenfreundliches Angebot. Im Idealfall werden auch verschiedene Arten von Sparbriefen angeboten: Spareinlagen mit jährlichen steigenden Zinsen und frühzeitiger Verfügbarkeit sind ein faires Geschäft: Investoren werden für ein langfristig angelegtes Investment in einem fortgeschrittenem Entwicklungsstadium honoriert, können aber trotzdem auf ihr dringend benötigtes Kapital zurückgreifen.

Schlussfolgerung: Im Sparbrieftest sollten Kreditinstitute mit günstigen Bedingungen und so vielen Bedingungen und Optionen wie möglich hinsichtlich der Zinszahlung vorziehen. Im Falle von Sparkassenanleihen mit jährlichen steigenden Zinsen ist ein nicht zu steiler Zinsverlauf von Vorteil. Spareinlagen und Festgelder sind Empfehlungen für sicherheitsbewusste Anlegern. Berücksichtigt man den Versicherungsschutz der Sparkassenversicherung im Sparbrieftest, ist auch das Ausfallsrisiko - mindestens für Guthaben bis zu einem Betrag von EUR 1.000,- pro Kunden - beherrschbar.

Spareinlagen weisen nahezu immer wesentlich günstigere Zinssätze auf als Sicht- und Kündigungsgelder mit einer Frist von drei oder sechs Monaten. 3. Durch die Kombination verschiedener Fälligkeiten und die Zuordnung von z.B. 20% des Anlagebetrages zu Sparbriefen mit Fälligkeiten von 1, 2, 3, 4 und 5 Jahren können Marktzinsschwankungen komfortabel ausgeglichen werden.

Sparkassenscheine sind bei fast allen Kreditinstituten in Deutschland nicht mit Anschaffungs- oder Verwaltungsaufwand behaftet. Vorzeitig verfügbare Sparbürgschaften erlauben es, langfristig zu günstigen Bedingungen zu investieren und gleichzeitig die größtmögliche Liquidität in Notfällen zu erhalten. Schlussfolgerung: Spareinlagen sind eine zukunftssichere Anlage ohne Preis- und Ausfallkosten. Durch die große Bandbreite der zur Verfügung stehenden Fälligkeiten und Zinszahlungsarten sind Spareinlagen prinzipiell für alle Investoren geeignet, deren Anlageschwerpunkt auf dem Gebiet der Absicherung und Berechenbarkeit liegen und die zumindest einige tausend EUR investieren wollen.

Zur Maximierung der Sicherheiten sollte der Sparbriefvergleich nur solche Kreditinstitute in Betracht ziehen, die mit dem deutschen oder einem ausländischen Einlagensicherungssystem verbunden sind, das hinsichtlich seiner Widerstandsfähigkeit vergleichbar ist. Wer ein grösseres, aber trotzdem beherrschbares Renditerisiko eingehen will, kann im Sparbrieftest auch Titel mit Rangrücktrittsvereinbarung einbeziehen.

Spareinlagen sind in der Regel zu 100% ihres Nominalwertes besichert und daher als Sicherheiten für Darlehen geeignet. Gerade für kleine Firmen können sich Sparkassen eine Kreditlinie sichern. Schlussfolgerung: Spareinlagen sind für Investoren geeignet, die ein sicheres und berechenbares Investment vorziehen. Spareinlagen sind keine Depots, sondern Wertschriften auf den Inhaber und nicht an der Wertpapierbörse börsenfähig.

Im Regelfall werden die Anleihen jedoch bei der Hausbank verwahrt, die sie auch ausgibt. Zur Aufbewahrung kann es notwendig sein, ein zusätzliches Sparkonto zu errichten. Die Kaufsumme für den Kauf ist an die Emissionsbank zu zahlen. Abhängig von der Struktur des Sparbriefes wird entweder der Gesamtnennwert oder der abgezinste Nominalwert ausgezahlt.

Die Verzinsung kann auch auf das bei der ausgebenden Hausbank hinterlegte Konto erfolgen. Schlussfolgerung: Sparkassenanleihen werden von der Hausbank gekauft, die auch die Wertpapiere ausgibt. Im Falle einer Wiederanlage werden die Zinserträge nicht einmal pro Jahr ausbezahlt, sondern angerechnet und in die Verzinsung einbezogen. Daraus resultiert ein Zinseszins-Effekt; der Effektivzins ist gegenüber einem Sparbrief mit jährlicher Verzinsung erhöht.

Der Sparbrief kann so gestaltet werden, dass er bei Fälligstellung zu 100% des Nennwerts zurückgezahlt wird. Der Zins wird dann durch den Erwerb des Sparbriefes zu einem unter dem Nennwert liegenden Kurs berechnet. Wenn ein Sparbrief zum Beispiel zu 80% seines Nennwerts gekauft und fünf Jahre später zu 100% seines Nennwerts zurückgezahlt wird, resultiert daraus ein jährlicher Zinssatz von ca. 4,5% inklusive Zinseszins.

Gibt es eine Rangrücktrittsvereinbarung? Spareinlagen mit Rangrücktritt unterliegen nicht dem Einlagensicherungsschutz. Im Falle der Zahlungsunfähigkeit der Bank werden auch alle anderen Kreditgeber und dann die Kreditgeber mit Nachrangforderungen aus der Konkursmasse versorgt. Damit ist das Adressenausfallrisiko wesentlich höher als bei Titeln ohne Rangrücktrittsvereinbarung, was durch wesentlich höhere Zinssätze kompensiert wird.

Wertpapiere mit Nachrangigkeitsvereinbarung sollten im Sparbriefvergleich nur dann Berücksichtigung finden, wenn das Zusatzrisiko bewußt auftritt. Die Möglichkeit einer frühzeitigen Disposition ist abhängig von der Erstellung jedes individuellen Sparbriefes. Insbesondere bei Spareinlagen mit einem jährlichen steigenden Zinssatz ist es oft möglich, diese nach einer Sperrfrist zum Nominalwert zu verkaufen. Bei progressivem Zinssatz erhöht sich der Nominalzins eines Sparbriefes mit jedem Fälligkeitsjahr.

Vernünftige Alternativen zu Spareinlagen sind Festgelder, die auch ein Laufzeitenspektrum von bis zu zehn Jahren abdecken und die Eliminierung von Zinsrisiken erlauben. Festgelder mit einem jährlichen steigenden Zinssatz bestehen nicht. Wer gegenüber börsengehandelten Titeln offen ist, kann über ein Depot gesicherte Obligationen gehandelt werden und damit im besten Falle einen höheren Ertrag erwirtschaften.

Bundesschatzanleihen gehören seit Jahrzehnten zu den am meisten emittierten Sparkassenanleihen für konservativ orientierte Anlegern. Schlussfolgerung: Fest verzinsliche Anlagen können ebenso eine gute Möglichkeit zu Sparanleihen sein wie Börsenanleihen mit der höchsten Bonitätseinstufung.