Rentenfonds Altersvorsorge

Sofortrente.

Einführung in das Thema riesig

Es ist nicht so schwierig, eine individuelle Altersvorsorge zu entwickeln. Pensionssparer müssen bei ihrer Wahl nur gewisse Faktoren wie Alter, Bereitschaft, Risiken einzugehen oder erwartete Renditen beachten. Investitionsformen wie z. B. Rentenversicherung, Aktien- oder Pensionsfonds, Bank- und Bausparen sind nicht für alle Sparer gleichauf. Der Minusbetrag der staatlichen Altersversorgung soll zunächst durch die staatliche Riesterrente ausgeglichen werden.

Für ein sorgenfreies Wohnen im hohen Lebensalter genügt es jedoch nicht, allein in riesigen Mengen zu sein. Wesentliches Auswahlkriterium für weitere Vorsorgeprodukte: das Rentenalter. In der Regel gilt: Je älterer der Anleger, umso früher sollte er sich für ein risikoarmes Investment entscheiden. Beispielsweise sind Sparmodelle mit Pensionskassen oder festverzinsliche Sparmodelle die erste Adresse für Menschen über 50 Jahre.

Auch im Auswahlprozess wichtig: Jeder, der immer einen sicheren Aufwärtstrend will, sollte sich für die festverzinslichen Sparmodelle von Kreditinstituten und Wohnungsbaugesellschaften entschieden haben. Weil hier der Sparende von Anfang an von der Rückgabe überzeugt ist. Für andere Kapitalanlagen wie Pensionsversicherungen oder Aktien ist die Verzinsung nicht fix. Pensionssparer sollten bei ihrer Wahl auch eventuelle steuerliche Vorteile einkalkulieren.

Die Rentenversicherung beispielsweise ist steuerlich begünstigt. Andererseits müssen die Investoren die Zinserträge aus Rentensparplänen versteuern, wenn das Sparguthaben nicht ausreicht. Eine gute Alternative: ein Aktien- und Obligationenmix oder eine Investition in einen reinen Beteiligungsfonds. Dies ermöglicht den Sparern die Erzielung hoher Renditemöglichkeiten bei gleichzeitiger hoher Steuerbefreiung. Rentensparer sind nicht bei jeder Investition beweglich.

Eine Pensionsversicherung lohnt sich nur, wenn der Investor nicht frühzeitig kündigt. Investoren können ihre Anteilscheine veräußern oder neue Anteilscheine kaufen. Inwieweit Verluste entstehen oder Investoren gar Erträge erzielen, ist abhängig vom Marktwert.

Verfahrensweise

Veranlagung von mind. 2/3 der auf EUR lautenden Obligationen und vergleichbare verzinsliche Veranlagungen. Zinsänderungen an den Märkten für europäische Obligationen, Kreditrisiken, Wechselkursänderungen von Nicht-Eurowährungen gegenüber dem EUR. In den USA führte die erwartete Straffung der Währungspolitik zu einem erneuten Anstieg der Anleihemärkte. Erhöhte Inflations-Erwartungen drückten auch auf die Preise von deutschen Bundesanleihen und Bundesanleihen.

Die Preise für deutsche Bundesanleihen und Schuldverschreibungen staatlicher Schuldner haben sich im Laufe des Monats März wieder erholt. Die sich anbahnende Handelskrise sorgte für Verunsicherung an den Aktienmärkten und wirkte sich positiv auf die Anleihe aus. Die Preise für deutsche Bundesanleihen und Schuldverschreibungen staatlicher Schuldner sind weiter leicht gefallen. Allerdings belasteten die Zinserhöhungserwartungen auch die Kapitalmärkte und beeinflussten in der Folge die Obligationen.

Zum Monatsende hat sich die Performance der europäischen Staatspapiere wieder weitestgehend von der in den USA abgekoppelt. Seit Jahresbeginn bestimmen Mutmaßungen über die weitere EZB-Politik die Entwicklungen bei deutschen Bundesanleihen und Schuldverschreibungen staatlicher Anleihegesellschaften. So stiegen die laufenden Renditen auf den höchsten Stand seit Beginn des Jahres 2016 Umgekehrt fielen die Preise der korrespondierenden Bonds.

Bundesanleihen und Schuldverschreibungen staatlicher Schuldner gingen zum Jahresende leicht zurück. Bei den konzentrierten Wertpapieren stieg die Rendite in den korrespondierenden Fälligkeiten um ca. 0,2% - ca. 0,3%. Für Bundesanleihen und Bundesanleihen von Staaten gab es in diesem Zeitraum keine größeren Kurse. Die Wertpapierdienstleister, die Anlagedienstleistungen nach der MiFID II-Richtlinie 2014/65/EU (Markets in Financial Instruments Directive) erbringen, müssen ab dem 1. Juli 2018 einige neue Anforderungen an den Vertrieb von Anlagefonds nach den jeweils geltenden Umsetzungsgesetzen in den Mitgliedsstaaten der EU erfüllen.

Nach den neuen Vorschriften müssen Wertpapierdienstleister den Markt für jedes von ihnen verkaufte Finanzierungsinstrument identifizieren, prüfen und präziser ausweisen. Die MiFID II bringt auch neue Offenlegungsanforderungen hinsichtlich der Ausgaben mit sich, die darauf ausgerichtet sind, die Transparenz der Ausgaben für die Investoren sowohl auf der quantitativen als auch auf der qualitativen Seite zu erhöhen.

Demnach müssen Wertpapierdienstleister dem Anleger alle anfallenden Aufwendungen, d.h. sowohl für die Wertpapierdienstleistungen als auch für das Produkt, offen legen. Sie sind zusammenzufassen und sowohl ex vor ( "ex ante", d.h. vor dem Erwerb eines Produktes durch den Kunden) als auch teilweise ex-post in der Haltephase auf Jahresbasis zur Verfuegung zu stellen.

Unterstützt wird dieser Vorgang durch die zur Deutsche Vermögensverwaltung gehörenden Asset-Management-Gesellschaften, die den Wertpapierdienstleistern die relevanten Angaben zur Erfüllung ihrer neuen rechtlichen Pflichten zur VerfÃ?gung stellen. Nachfolgende Angaben erfolgen auf Freiwilligkeit sbasis und können für sich allein nicht ausreichen oder angemessen sein, um einem potentiellen Investor eine fundierte Investitionsentscheidung zu erleichtern, ohne weitere Erklärungen und Zusatzinformationen, d.h. vor allem die in den jeweiligen Verkaufsdokumenten des Anlagefonds enthaltenen Angaben (z.B. Prospekt, wichtige Anlegerinformationen).

Der Ausweis der aktuellen Erzeugniskosten kann von den Kostenangaben in den relevanten Vertriebsunterlagen des Sondervermögens (z.B. die wichtigsten Anlegerinformationen) differieren. Denn die Angabepflichten für Betriebskosten und Entgelte auf der Ebene der Produkte gehen nach den neuen MiFID II-Regeln über die für Asset-Management-Gesellschaften geltenden Angabepflichten innerhalb ihres Regulierungsrahmens (d.h. die OGAW-Richtlinie oder die AIFM-Richtlinie bzw. ihre jeweilige nationale Umsetzungsgesetzgebung) hinaus.

So sind die voraussichtlichen Anschaffungskosten eines Anlagefonds nicht in der Darstellung der aktuellen Anschaffungskosten in den von der Managementgesellschaft erstellten materiellen Investoreninformationen enthalten. Nach MiFID II muss ein Wertpapierdienstleister diese Aufwendungen jedoch als Teil der Produktkosten frühzeitig offen legen, bevor ein potenzieller Anleger eine Investitionsentscheidung trifft. Infolgedessen können die Betriebskosten im Zusammenhang mit dem Erzeugnis, im Folgenden "Gesamtbetriebskosten des Erzeugnisses" genannt, aufgrund unterschiedlicher Berechnungs- und Offenlegungsmethoden von den Verkaufsdokumenten des Sondervermögens abweicht.

Gesamtbetriebskosten des Produktes0,473% p.a. davon Betriebskosten0,356% p.a. davon Transaktionskosten0,117% p.a. davon Mehrkosten ("erfolgsabhängige Vergütung")[2]0,000% p.a.