Liquidität

Liquidität ist die Fähigkeit, fällige Verbindlichkeiten jederzeit fristgerecht und uneingeschränkt zu begleichen.

Liquiditätskennziffern, (Liquiditätskennziffern), Liquidität ersten Ranges, Liquidität zweiten Ranges, Liquidität dritten Ranges

Die Möglichkeit und der Wille eines Betriebes, seine vorhandenen Zahlungspflichten zu jeder Zeit betragsmäßig und termingerecht zu erbringen. Zur jederzeitigen Begleichung der Verpflichtungen sind der Kassenbestand und Kontokorrentguthaben (Sichteinlagen) erforderlich. Zur differenzierten Beurteilung der Liquidität eines Betriebes werden die entsprechenden Kennziffern (Liquiditätskennziffern) verwendet, wobei unterschieden wird zwischen: 1) Liquidität ersten Ranges, bei der die Liquidität in Relation zum Umlaufvermögen steht (kurzfristige Verbindlichkeiten).

Die Liquidität zweiten Ranges ist das Quotient aus der Gesamtsumme der flüssigen und flüssigen Mittel und der kurzfr. 3 ) Bei der Liquidität 3. Ordnung bezieht sich das ganze kurzfristige Vermögen auf die kurzfristige Verschuldung; ein nicht sehr praktischer Indikator.

Liquiditätslage | Kapitalanlagen | Wiki

Liquidität ist eine Finanzkennzahl aus dem betriebswirtschaftlichen Umfeld (BWL). Es wird oft im Controllingbereich eingesetzt, um festzustellen, ob Firmen noch liquide sind. Die Bearbeitung von Liquiditätskennzahlen im Kontext der Bilanzierung ist für Kreditinstitute sehr bedeutsam, da diese eine Liquiditätsverknappung aufzeigen können. Allerdings ist der Disponent mit zu viel Liquidität im Betrieb nicht zufrieden, da dies zu einem Verlust an Profitabilität führt.

Das Kreditinstitut prüft daher in der quantitativen Unternehmensbewertung, ob das betreffende Kreditinstitut noch über kostenlose Liquidität oder über offene Linien verfügt. Für die Messung der Liquidität eines Betriebes gibt es unterschiedliche Kennziffern. Am bekanntesten sind die Liquiditätskennzahlen. Die Ermittlung gibt an, in welchem Umfang ein Konzern seine kurzfristige Verbindlichkeit ausschließlich mit seinen flüssigen Mitteln abdecken kann.

Der Stellenwert der Liquidität hat den Bankensektor besonders seit der Finanzmarktkrise 2008 beeinflusst Die EZB hat daher den Schutz der Kreditinstitute vor Zahlungsunfähigkeit angestrebt. Daraus resultierte die Etablierung neuer Kennzahlen als Mindestanforderungen zur Liquiditätssicherung, die einen Liquiditätsmangel bei den Instituten verhindern sollen. Die Liquidität ist ein Investitionskriterium und zusammen mit Profitabilität und Geborgenheit das "magische" Investitionsdreieck.

Bei der Liquidität stehen zwei Fragestellungen im Mittelpunkt. Inwieweit kann der Anleger seine Investition wieder in Geld umwandeln? Ungeplante Aufwendungen wie die Kosten für die Betreuung eines Familienangehörigen können ebenfalls zu einer temporären Liquidität des Unternehmens beitragen. Unterschiedliche Anlagen weisen eine unterschiedliche Liquidität auf. Übernommene Liegenschaften zum Beispiel sind im Hinblick auf die schnellstmögliche Liquidation extrem nachteilig.

Investitionsformen wie ein simples Sparkonto oder Anteilsbesitz ermöglichen somit ein Höchstmass an Liquidität. Welche Kosten entstehen durch die Liquidation des Sachanlagevermögens? Die Liquidität steht in direktem Verhältnis zur Profitabilität, ein weiterer wichtiger Aspekt im Zauberdreieck. Die Liquidität einer Investition ist in der Regel niedriger, je größer die Liquidität.

Die Liquidität kann sich aber auch nachteilig auf die Profitabilität der langfristigen Anlagen auswirkt. Das ist der Fall, wenn eine vorzeitige Liquidation mit zusätzlichen Aufwendungen oder Investitionsverlusten einhergeht. Derjenige, der diese Investition in den ersten Jahren nach Vertragsabschluss liquidiert, kann bis zu 50 v. H. seiner bezahlten Versicherungsprämien einbüßen. Zur Vermeidung des Liquiditätsproblems bei einer Investition wurden zwei Investitionsstrategien im Hinblick auf die Liquidität festgelegt: Sobald ein Investor für sich selbst abgeklärt hat, wie viel Kapital er für die Investition von Vermögenswerten im Monat minus fixe Ausgaben und Lebensunterhaltskosten einsetzen kann, ist es zweckmäßig, ein finanzielles Polster aufzubauen.

Das Bedürfnis nach Liquidität ist von Mensch zu Mensch unterschiedlich. Daher besteht ein Anlageprinzip darin, das Sparguthaben so weit wie möglich auf unterschiedliche Investitionsformen mit unterschiedlichen Liquiditätsniveaus zu verteil. Dies bedeutet, dass langfristig angelegte Investitionen mit einer hohen Profitabilität tendenziell gesichert sind und die Liquidität kurzfristig gesichert bleibt. Ein weiteres Indiz für die Trennung der Vermögenswerte in flüssige und nicht flüssige Mittel.

Flüssige Mittel haben den Vorteil, dass der Investor auf veränderte Rahmenbedingungen zu jeder Zeit reagiert und bei Bedarf das Geld in lukrativere Investitionen umwandeln kann. Nichtsdestotrotz bringt diese Form der Geldanlage eine Reihe von Vorteilen mit sich, die in Bezug auf die Liquidität erwähnenswert sind. Die Wertsteigerung kann jedoch bereits nach zehn oder zwanzig Jahren erheblich sein, so dass ein frühzeitiger Verkauf manchmal nicht so gravierende Auswirkungen auf die Profitabilität hat wie bei einer Todesfallversicherung.

Andererseits kann zur Sicherstellung der Liquidität jeder Zeit eine Grundschuld auf eine Liegenschaft aufgenommen werden. Vorteil der Liegenschaft ist in jedem Falle, dass sie je nach ihrem Verkehrswert teilweise auch einen erhöhten Bedarf an Liquidität ausgleichen kann.