Fonds Verkaufen

Fondsverkauf - Erlöse und Steuern aus dem Fondsverkauf

In der Regel denken Investoren beim Einkauf von Anlagefondsanteilen vor allem an Kosteneinsparungen. Beispielsweise gibt der Beitrag einen Überblick über die offen sichtlichen und versteckten Anschaffungskosten von Anteilen. Jedoch kann die Investment Bank auch unterschiedliche Beträge für den Vertrieb oder die Rücknahme von Anteilen oder - wie das folgende Gutachten verdeutlicht - für den Erlös berechnen.

Es ist mehr als ein lästiges Problem, die Mittel vorübergehend zu schließen. Insbesondere Investoren in offenen Immobilienspezialfonds mussten in den vergangenen Jahren durch Fonds-Schließungen unliebsame Erlebnisse machen. Die fondsgebundenen Lebensversicherungen sind ebenfalls davon betroffen. 4. Beispielsweise sind Fonds-Policen nicht unbedenklicher als Direktinvestitionen in Anlagefonds. Der Investor übernimmt auch hier das gesamte Fondsentwicklungsrisiko, ist aber in seiner Fondsauswahl weiter beschränkt.

Im Falle von Fondspolizzen kann der Übergang von einem Fonds zum anderen mit entsprechenden Aufwendungen verbunden sein. Gemäss den Bestimmungen ist der Versicherungsgeber in der Regel nicht dazu gezwungen, neue Fonds in die Fondswahl einzubeziehen, nachdem Fondsschliessungen stattgefunden haben. Viele internationale Reisen (hier USA) sind mit unterschiedlichen Preisen verbunden. Auf der Grundlage eines Beschlusses des Landgerichts Frankfurt vom 19. April 2011 (Az. 13 S 21344/19) erläutern die Herren Dipl.-Math. und RA Fiala, warum auch für die Fondsgesellschaft Rücknahmebuchungen geprüft werden sollten:

Die Investmentbank wurde mit Beschluss vom 19. April 2011 (Az. 13 S 21344/19) rechtlich dazu überführt, nicht einen Teil des Kapitals aus dem Vertrieb von Investmentanteilen für sich beanspruchen zu dürfen. Freitags, 04.01. 2008, gab der Käufer um 09:54 Uhr eine Bestellung für den nächsten möglichen Ausverkauf auf.

Allerdings konnte die Kapitalanlagegesellschaft oder ihre Hauptbank diesen Befehl bis zum 7. Januar 2008 nicht ausführen. Die Order wurde erst am 8. Januar 2008 mit einem zusätzlichen Erlös für den Anleger von EUR 3.459,40 abgeschlossen, nachdem der Preis des Anteils von montags bis dienstags dementsprechend angestiegen war.

Sie war der Ansicht, dass sie ihre eigenen Allgemeinen Geschäftsbedinungen (AGB) auswählen und am "nächsten Handelstag" zum tieferen Preis begleichen konnte, da sie zu diesem Zeitpunkt Kundenaufträge gemäss ihren Allgemeinen Geschäftsbedinungen ausführen musste. Wenn der Rücknahmeauftrag der Fondsgesellschaft am Freitag noch fristgerecht erfolgt, muss die Fondsgesellschaft die Tilgung gemäß den Bedingungen am Montagabend, ansonsten am folgenden Arbeitstag auslösen.

Doch bis dahin kann der Preis weiter sinken oder ansteigen - dieses Wagnis geht zu Lasten des Anlegers. Wenn die Preise am Dienstag sinken und die Bestellungen am Freitagvormittag aufgegeben werden, muss er möglicherweise ratlos zuschauen, wie die Plätze den ganzen Tag über bis zum kommenden Monat zusammenbrechen. Sind die Anlagefondsanteile kotiert, können sie an der Wertpapierbörse verkauft werden.

Damit kann der Verkauf noch am Tag der Auftragsvergabe stattfinden, wodurch das Gefahr eines weiteren Kurseinbruchs ausgeschlossen ist, der stärker als die hier an der Wertpapierbörse entstehenden Börsenkosten belasten kann. Auch der Börsenkurs und der berechnete Rücknahmekurs der Kapitalanlagegesellschaft können nach oben und nach unten variieren. Kotierte Anteile müssen nicht an die Kapitalanlagegesellschaft zurückgegeben werden, sondern können auch über die Wertpapierbörse verkauft werden - können dort aber auch billiger sein - zu geringeren Preisen und zu einem Preis, der auch näher an dem der Kapitalanlagegesellschaft liegt.

Dabei ist nicht nur beim Ankauf, sondern auch beim Vertrieb von Anlagefondsanteilen Vorsicht geboten. Anstelle der Rücknahme der Fondsanteile an die Kapitalanlagegesellschaft ist in vielen FÃ?llen ein möglicher Vertrieb Ã?ber die Börse eine sinnvolle Option.