Darlehen vs Kredit

Gutschrift gegen Darlehen - was ist der Unterschied?

Leitfaden für Finanzierungsalternativen: Veranstaltungen, Private Equity .... - Die Schnecke Ottmar

Daher wird die Suche nach Finanzierungsalternativen zur Stärkung der Kapitalbasis immer wichtiger. Unglücklicherweise stoßen diese neuartigen Finanzinstrumente immer noch häufig auf Mißtrauen und Vorbehalte, aber sie können die Bonität des Konzerns erhöhen, sein Kreditrating erhöhen und seine Unabhängigkeit von Finanzinstituten absichern. So hat Ottmar Schneck alle wesentlichen Finanzierungsalternativen in seinem Werk zusammengefasst: zum Beispiel Asset Backed Securities, Mezzanine-Kapital, Private Equity, Factoring und Leasinggeschäfte.

Damit hat Schneck ein Gesamtwerk erstellt, das die Formen der Finanzierung nicht nur anhand von Mustern, Fragebögen und Prüflisten erläutert, sondern auch deren Anwendung aufzeigt.

Endfälligkeitsdarlehen versus Rentenanleihe

Andererseits hat sie es privaten Anlegern weitestgehend verunmöglicht, Renditen zu erwirtschaften. Vor dem Minizen bedeutet ein endfälliges Darlehen ein zunächst tilgungsfreies Darlehen in Verbindung mit einem fondsgebundenen Sparplan oder einer kapitalbildenden Lebensversicherung mit gleichen Ausübungsbedingungen. Es wurden nur für den aufgenommenen Betrag (bei Immobilienfinanzierungen) Zinszahlungen an die Hausbank geleistet, die tatsächlichen Darlehensraten wurden an einen zinsgünstigen Fond überwiesen.

Unmittelbar vor dem Auslaufen des Kreditvertrages wurden die verzinslichen Mittel ausgezahlt und das Immobiliendarlehen vollständig zurückgezahlt. So konnte die Zinslast des Darlehens beim Endfälligkeitsdarlehen durch damals noch höhere Sparzinssätze minimiert werden. Gegenüber dem heute weit verbreiteten annuitätischen Darlehen ist die Zinskomponente dieser Darlehensvariante über die Gesamtlaufzeit hinweg unverändert geblieben.

Allein die Europäische Notenbank ist für den dramatischen Einbruch bei den Endfälligkeitskrediten verantwortlich. Kurzum: Die bei Fälligkeit fälligen Darlehen haben unter den derzeitigen Zinsbedingungen keine Ermächtigung mehr. Aus diesem Grund wurden in den vergangenen Jahren die Tilgungsdarlehen durch annuitätische Darlehen ersetzt. Der Annuitätenkredit ist ein konventioneller Ratendarlehen, der als kleiner Kredit zur Immobilien-, Auto- oder sonstigen Objektfinanzierung aufnimmt.

Annuitätenkredite gab es natürlich schon vor der Tiefzinsphase, aber sie waren aufgrund der für das Endfälligkeitsdarlehen geschilderten Optionen nur eine zweitrangige Erleichterung. Annuitätenkredite haben inzwischen die Laufzeitvariante komplett vom Kapitalmarkt abgelöst; Experten halten sie für die einzige sinnvolle Finanzierungsform. Weitere Infos zur Gewinnung von Kreditnehmern auf fachkundigen Kredit-Portalen im Intranet.