Lebensversicherung Funktionsweise

Aktiv-Passiv-Management in der Lebensversicherung - Christian Führer

In der Lebensversicherung beruhen die Produkte im Wesentlichen auf komplizierten Spar- und Dissavingprozessen, die aus der Perspektive eines Versicherers eine Analyse und Steuerung des klassischen versicherungstechnischen Risiko- und Kapitalanlagegeschäfts erfordern. Das mathematische Asset-Liability-Management (ALM) stellt eine Lösung für die daraus resultierenden Anforderungen dar und bildet eine wesentliche Basis für eine zukunftsorientierte Unternehmensführung in der Lebensversicherung in einer Zeit der dynamischen Kapitalmarktdynamik und wachsenden regulatorischen Anforderungen.

Dieser Band gibt einen schnellen und umfassenden Einstieg in den noch jungen Bereich des Vermögensschadenmanagements in der Lebensversicherung. Im Mittelpunkt des Buchs steht ein Gesamtüberblick über die im Kontext von ALM-Strategien angewandte Mathematikmethode, insbesondere um ein grundlegendes Verständnis der dahinter liegenden Konzepte zu vermitteln.

Ergänzt wird der inhaltliche Rahmen durch die Auseinandersetzung mit Fragestellungen der Theorie des Asset-Liability-Managements, denen sich Versicherungen und Konzerne in zunehmendem Maße gegenübersehen werden. Mit Solvency II und der zunehmenden Wichtigkeit eines effizienten Anlagemanagements ermöglicht das vorliegende Werk eine Einführung in die zentralen Steuerungsprozesse der Lebensversicherungsbranche von morgen.

Wie eine fondsgebundene Lebensversicherung funktioniert.

Bei der fondsgebundenen Lebensversicherung handelt es sich um eine Einzelversicherung, die den Versuch unternimmt, die Sicherheiten einer normalen Lebensversicherung mit dem Ertragspotenzial des Kapitalmarkts zu verbinden. Eine solche Privatversicherung bietet eine bessere Rendite, da die Beitragszahlungen der Versicherungsnehmer am Markt - in diesem Falle in Form von Geldern - investiert werden. Natürlich ist es gut, im Voraus zu wissen, in welche Mittel das Kapital investiert wird.

Als Versicherter sollten Sie daher über eine bestimmte Kenntnis des Marktes verfügen, um das gestiegene Risikopotenzial gegenüber der Lebensversicherung besser einschätzen zu können. Grundsätzlich ist die Fondssparversicherung mit einer Kombination aus Fondsersparnis und Personenversicherungen vergleichbar, bei denen häufig auch eine Risikolebensversicherung miteinbezogen wird. Oft kann der Versicherte selbst entscheiden, welche Mittel für diese Form der persönlichen Versicherung eingesetzt werden.

Eine Vermischung von beidem ist ebenfalls möglich. Manche Versicherungen legen nur in eigene Mittel an, andere verlangen bei einem Wechsel des Sondervermögens Kommissionen. Auch gibt es Provider, die ihre Kundschaft ganz im Dunkeln stehen ließen, wo ihr Kapital investiert wird. Wesentlicher Unterscheid zur Kapitallebensversicherung ist, dass es für die fondsgebundene Lebensversicherung keinen garantierten Zinssatz gibt.

Bei dieser Einzelversicherung trägt allein der Investor das Kapitalanlagerisiko. Dies zeigt, dass die Lebensversicherung nicht die alleinige Massnahme für die Alterssicherung sein sollte. Jedoch kann sich das gestiegene Wagnis auch durch einen höheren Gewinn auszahlen, der weit über dem garantierten Zinssatz einer Kapitallebensversicherung liegen kann. Nicht zu vernachlässigen sind auch die Aufwendungen für eine Lebensversicherung.