Alternative Fonds

Zwölf ausstehende liquide Alternativfonds in Kürze

Zu einer Zeit, in der Obligationen wie z. B. Dividendenpapiere die Hauptlast tragen müssen, rückt eine weitere Kategorie von Fonds zunehmend in das Bewusstsein der Anleger: die marktunabhängigen Ersatzprodukte, so genannte liquide Varianten. Mehr und mehr Investoren sind auf der Suche nach einer Alternative zu den seit langem sehr populären Mischfonds: Die traditionell auf einen gemischten Bestand von Wertpapieren angewiesenen Produkte sind zu sehr von den allgemeinen Marktentwicklungen abhängig:

Obligationen und Titel, die tatsächlich als gegenteilig angesehen werden, weisen immer engere Zuordnungen auf. Stattdessen tritt als marktorientierter Renditegeber eine weitere Gruppe in den Fokus der Anleger: alternative Fonds, die verschiedene Anlagekategorien vermischen, sich aber stärker über verschiedene Anlagekategorien verteilen als herkömmliche gemischte Fonds. Viele alternative Produkte sind heute jedoch Ucits konform und können tagtäglich gehandelt werden.

Auch die so erwirtschaftete Liquidität ist die Grundlage des Namens: Die neuen Fonds-Produkte heißen Liquide Alternativen. In der Tat haben sich viele in der letzten Zeit sehr gut geschlagen: Sie haben eine gute Leistung in einer Zeit erzielt, in der der traditionelle Rentenaktienmix zurückgegangen ist. Es wurden Fonds mit einem Leistungsausweis von mind. drei Jahren und einer Rendite von mind. 3 Prozentpunkten pro Jahr ausgewählt.

Die Fonds sollen auch Investitionen von weniger als fünfzigtausend EUR ermöglichen und über eine Zulassung in Deutschland für den Vertrieb der Produkte verfügen. in Deutschland. Die liquiden Alternativfonds verzeichnen zurzeit einen kräftigen Zustrom. 12 Firmen der gewählten Fonds gaben auf Wunsch detaillierte Informationen über ihren Anlagestil. Wie sieht die Fondsstrategie aus? Die 2009 aufgelegten Helium-Fonds der Investmentboutique in Paris, der so genannten Synthese von Aktienarbitrage, verfolgen wie alle Helium-Fonds der Investmentboutique Hybrids.

Regionaler Fokus ist Europa und Nordamerika. Worin besteht das Spezielle am Fonds? Er zeichnet sich insbesondere durch seine geringe Schwankungsbreite aus. Nur wenige Fonds im Bereich Event Driven sind so volatil und unempfindlich, d.h. nicht mit den Börsen korreliert. Welche Renditen bei welcher Schwankungsbreite können Investoren erwarten?

Im Jahr 2009 wurde die Initiative gestartet und hat seitdem eine Rendite von durchschnittlich 3,97% pro Jahr errungen. Wie oben beschrieben, beträgt die mittlere Schwankungsbreite 1,20 und der maximale Schaden 1,23Prozentpunkte. Nach Ansicht des Fondsmanagement würde ein Einbruch bei M&A die Chancen des Fonds begrenzen und das Ertragsziel negativ beeinflussen.

Allerdings bewegt sich der gegenwärtige Entwicklungstrend gegenläufig. Ab wann würde das Unternehmen den Fonds für neue Investoren auflösen? Zum 31. Dezember 2015 wurde der Fonds für neue Investments mit 800 Mio. EUR aufgelassen. Zusätzlich zu den Helium-Möglichkeiten lanciert das Unternehmen auch die Fonds Helium Fund, Helium Performance und Helium Selection.

Fuer den Helium-Performance-Fonds, der aktuell bei 360 Mio. EUR steht, hat das Fondsmanagement eine Höchstgrenze von 1 Mrd. EUR festgesetzt.