Lloyds Schiffsfonds

Der Lloyd Fund Schiffsfonds| Dr. Stoll & Sauer

Seit 2005 ist die Lloyd Fonds AG börsennotiert und begibt unter anderem Schiffsfonds und Beteiligungen. Als eines der größten und unabhängigsten Emittenten in Deutschland beschreibt sie sich selbst: Mehr als 53.000 Investoren hätten in über 100 Immobilien wie Immobilien-, Schiffs- und Flugzeugfonds investiere. Zudem bewirbt sie, dass sie in der Regel bei etablierten Closed End Funds, wie z.B. Schiffs- und Flugzeugfonds, in der Regel weit über dem Budget liegt.

War der Schiffsboom 2007 noch auf seinem Höchststand, so schlug der Anfang der Wirtschaftskrise 2008 auch auf die Schiffsfonds durch. Auch in der Fachpresse wird seit 2009 über permanente Probleme informiert; verschiedene Branchenmedien berichteten über die Zahlungsunfähigkeit diverser Schiffsfonds und die Gefahr eines Totalverlustes für Investoren. Teilweise waren auch die Mittel der Lloyd Fonds AG davon berührt und mussten einen Insolvenzantrag stellen.

Die 105%-Klausel, auch Loan-to-Value-Klausel oder kurz ltv-Klausel oder ltv-Klausel oder ltv-Klausel bezeichnet, basiert auf einem Werteverhältnis von Schiffen und Darlehen, das ein gewisses Maß, nämlich 105%, nicht überschreiten darf. Die hohen Schulden, die mit dem Erwerb eines Schiffes verbunden sind, verletzen die 105%-Quote und können verschiedene Effekte auf den Fond haben. Schlimmstenfalls kann es zur Zahlungsunfähigkeit oder Konkurs kommen, bei Schiffsfonds auch oft zum Eilverkauf.

Das heißt für den Investor Ausschüttungsverluste. Die 105%-Klausel wurde für folgende Lloyd-Schiffsfonds verletzt: Bis vor wenigen Jahren waren so genannte Fremdwährungsdarlehen noch ein übliches Finanzinstrument. So haben Immobilien- und Schiffsfonds zum Beispiel Darlehen im JPY aufgenommen, da diese gegenüber dem EUR und dem USDollar noch einen geringen Wechselkurs hatten.

Allerdings stieg der JPY nach der Finanzmarktkrise und der Kreditwert stieg, während der Kurs des Schiffes unverändert war. Damit ist die Rückzahlung dieser Darlehen wesentlich kostspieliger als berechnet, was bei vielen Schiffsfonds zu finanziellen Problemen führt und die Ausschüttung für die Investoren in Frage stellt. Betroffen sind Lloyd-Schiffsfonds: Investoren des Lloyd-Fonds LF 35 Mio. Colonian Sun sahen sich im Jahr 2012 vor die unangenehme Entscheidung zwischen einer Zuzahlung und einem Notverkäuf.

Im Notfall -Verkauf eines Investmentfonds müssen private Investoren oft nichts bekommen, da der Verkaufserlös zuerst an die finanzierende Bank geht. Aufgrund der ungünstigen Lage der Schiffsfonds und der geringen Mieteinnahmen sind diese Einnahmen zu niedrig, um den Investoren etwas zu überlassen. Wenn es nicht einmal mehr einen Sofortverkauf gibt, muss oft ein Insolvenzantrag gestellt werden.

Ähnlich tödlich sind auch hier die Konsequenzen für die Anlegerschaft. Im Jahr 2015 hat die Lloyd Fonds AG nach der Krise der Schiffsfonds, bei der auch einige ihrer Investmentfonds einen Insolvenzantrag stellen mussten, den Weg in Anteile gesucht. Dafür mangelte es an ausreichender Übereinstimmung seitens der Investoren. Von der Zahlungsunfähigkeit betroffene Lloyd-Fonds:

Welche Tätigkeiten üben die Investoren aus? Investoren der Lloyd Fonds AG Schiffebeteiligungen wussten oft nicht, welche Gefahren mit der Investition verbunden sind. Die Schiffsfonds und -investments der Lloyd Fonds AG sind unternehmerisch veranlagt, weshalb ein Gesamtverlustrisiko vorliegt. Hinzu kommen eine Vielzahl weiterer Gefahren bei Schiffsfonds, über die Investoren informiert werden müssen, zum Beispiel das Sekundärmarktrisiko, das den Investoren den Wiederverkauf ihrer Aktien in Krisenfällen deutlich schwerer macht.

Dies gibt Anlegern die Gelegenheit, den Fond ohne Verluste zu verlassen. Darüber hinaus muss die Lloyd Fonds AG Schiffsfonds und -beteiligungen auch über Schmiergelder informiert werden, d.h. über Erstattungen, die eine Hausbank oder ein Unternehmensberater durch die Vermittlungen von Schiffsfonds und Beteiligungen erfährt. Durch mehrere Entscheidungen, teilweise auch durch den BGH, wurden die Rechte der von der Finanzkrise betroffenen Investoren bereits verstärkt.

Unsere Anwaltskanzlei betreut und repräsentiert auch Investoren diverser Schiffsfonds der Lloyd Fonds AG - zum Teil vor Gericht. Investoren können sich bezüglich ihrer Rechte und Forderungen Rat holen. Der Lloyd Fonds LF 23 MT Mannschaft im Jahr 2013?