Indexfonds Empfehlung

Der MSCI World ETF-Vergleich - Die besten MSCI World- Indexfonds

Es gibt zwei Typen von Exchange Traded Index Funds (ETFs) auf den Welt-Aktienindex MSCI World: Einige reinvestieren die laufenden Einkünfte ("kumulative ETFs"), andere verteilen sie an Investoren. Reinvestition von Investmentfonds ist für den Aufbau von Anlagevermögen geeignet; die Ausschüttung von Investmentfonds ist die erste Adresse für diejenigen, die regelmässig Einkünfte aus ihrem Anlagevermögen brauchen.

Darüber hinaus kann der Investor wählen, ob der ETF die im Aktienindex enthaltenen Anteile unmittelbar erwirbt (physischer ETF) oder ob die Performance durch eine Hausbank durch ein Devisengeschäft garantiert wird (synthetischer ETF). Bei den untersuchten Fonds unterscheidet sich die Performance nur unwesentlich in Bezug auf die Anschaffungskosten. Wenn Sie in einen ETF anlegen möchten, der die Dividende in das Anlagevermögen reinvestiert (reinvestiert), empfiehlt sich die Anlage der Fondsanteile von iShare ( "physical", IE00B4L5Y983), Quelle (synthetisch, IE00B60SX394) und Xtracker (synthetisch, LU0274208692).

Wenn Sie die Dividende brauchen, schlagen wir folgende ausschüttende Indexfonds vor: Lyxor (synthetisch, FR0010315770), eShares ( "physical", IE00B0M62Q58), Komstage (synthetisch, LU0392494562), UBS (physisch, LU0340285161) und HSBC (physisch, DE000A1C9KL8). Börsennotierte Indexfonds auf den Welt-Aktienindex MSCI World sind eine gute Grundlage für ein heterogenes Anlagebestand. Zwölf solcher börsengehandelter Fonds (ETFs) sind inzwischen an der FWB notiert.

Allesamt verspricht den Investoren, die Performance des MSCI World Index so gut wie möglich wiederzugeben. Diese zwölf Emissionsfonds haben wir zunächst nach einer Reihe von Selektionskriterien durchsucht. Genauer gesagt, wir haben nur solche Erzeugnisse, die seit mehr als fünf Jahren auf dem Markt sind, um ihre Leistungsfähigkeit über einen hinreichenden Zeitrahmen hinweg bewerten zu können. Dies liegt daran, dass die Wahrscheinlichkeit, dass kleinere Investmentfonds aufgrund ihrer niedrigeren Profitabilität schließen oder mit anderen Investmentfonds fusionieren, höher ist.

Für welche Futures sind die Futures geeignet? Wir haben acht Investmentfonds, die unsere Selektionskriterien erfüllen, überprüft und sie zunächst in zwei Kategorien eingeteilt: Investmentfonds, die ihre aktuellen Dividendenerträge reinvestieren (reinvestieren) und Investmentfonds, die ihre Gewinne an Investoren auszahlen. Auch in der Replikation des Indizes unterscheidet sich der Fond.

Manche erwerben eine optimale Selektion der im Aktienindex erfassten Werte (physisch abbildende ETFs). Bei anderen wird die Performance des MSCI World durch eine Hausbank abgesichert und mit ihr ein Devisengeschäft abgeschlossen (synthetisch). Sie gibt einen Überblick über das Design jedes der acht geprüften BTFs. Sämtliche berücksichtigten börsengehandelten Fonds sind verpflichtet, den MSCI World Nettonettoindex zu bilden.

Sie bemisst die Performance der im Aktienindex erfassten Werte einschließlich der Dividende nach Abzugsteuer. Angaben zum neuen Fond sind noch nicht verfügbar. Das ETF-Unternehmen Comstage hat ebenfalls beschlossen, alle Mittel des Programms auf " Ausschüttung " zu umstellen. Eine neue Empfehlung ist die Quell-ETF (ISIN: IE00B60SX394).

Welche Performance haben reinvestierende börsengehandelte Fonds bei MSCI World? Drei der acht bei MSCI World geprüften Fonds reinvestieren ETFs: die von den Anbietern iShares (Teil von Blackrock), Source als Teil des US-Fondshauses Invesco und Xtracker (Teil der Deutsche Bank). Im Fünfjahreszeitraum 2013 bis 2017 schlug der iShares ETF (ISIN: IE00B4L5Y983) den Benchmark-Index MSCI World noch.

Die ETF erwirbt eine Selektion von MSCI World-Anteilen. Synthetische börsengehandelte Fonds (ISIN: IE00B60SX394) und Xtracker (ISIN: LU0274208692) lagen weiterhin in der Nähe des Gesamtindex. Mit dem ETF von Quelle und Xtracker hätte der Anleger in diesem Berichtszeitraum fast 8.950 EUR erlöst.

Man kann sich ausleihen, nur einen Teil der Indexwerte kaufen oder - bei künstlichen börsengehandelten Fonds - einen gut oder weniger gut gehandelten Swap mit einer Hausbank abschliessen. Weitere Informationen zu den Selektionskriterien für einen ETF finden Sie weiter hinten im Leitfaden. Welche Performance haben die verteilenden Fonds auf dem MSCI World?

Die Verteilung von BTFs ist immer wertmäßig schwächer als die Wiederanlage von BTFs. Zum Vergleich der ausgeschütteten ETF haben wir die Performance berechnet, die sich bei einer Wiederanlage der Dividende wie bei einem kumulierenden Sondervermögen ergeben würde. Zusammen ist die Performance, die sich ergeben würde, wenn die Dividende wie bei einem akkumulierenden Fond reinvestiert würde.

Der Lyxor ETF (ISIN: FR0010315770) erzielt von den fünf geprüften Ausschüttungsfonds die beste Performance nach Aufwand. Wir haben die Performance über den Fünfjahreszeitraum 2013 bis 2017 miteinander vergleichen können Auch der Lyxor ETF liegt weiterhin sehr nahe an der Benchmark. Bei den anderen vier verteilenden Publikumsfonds ist der Unterschied zum Gesamtindex etwas größer. Demgegenüber war der nach TER vorteilhafteste ETF der HSBC in Bezug auf die Performance am wenigsten von der Benchmark betroffen.

Daraus ergibt sich, dass der vorteilhafteste ETF nicht unbedingt die bestmögliche Performance liefert. Wohlfühlen - Auch wenn Aktien von physikalischen und künstlichen börsengehandelten Fonds aus objektiven Gesichtspunkten vergleichsweise unbedenklich sind: Wenn Sie Angst haben, dass Sie mit einem künstlichen ETF in Ihrem Portfolio nicht friedlich einschlafen können, sollten Sie sich für einen körperlichen ETF entscheiden. Verwenden Sie Ausschüttungen - Wenn Sie einen ausgeschütteten ETF auswählen, erhalten Sie die Ausschüttungen einmal im Jahr - und können damit mitarbeiten.

Wenn Sie dagegen in einem kumulierenden ETF eine Dividende einsparen, haben Sie den Vorteil, dass die Dividende das Anlagevermögen des Sondervermögens erhöht und zusätzlich verzinst wird. Ab 2018 wird für thesaurierende Investmentfonds eine jährliche Pauschalsteuer erhoben. Kosten ersparnis beim Einkauf - der billigste Weg, einen ETF zu erwerben, ist über Online-Banken oder Broker. Die Abgeltungsteuer war bis Ende 2017 ein Anlass für die Investoren, eine physische Wiederanlage von Publikumsfonds zu vermeiden.

Solche börsennotierten Gesellschaften werden häufig im Inland gegründet. Er darf nicht unterlassen, die entsprechende Einkommens- und Quellensteuerrückerstattung jährlich in seiner Einkommensteuererklärung auszuweisen - und muss die Dokumente dann bis zum Verkauf des Sondervermögens aufbewahren. Durch die Novelle des Investitionssteuergesetzes folgt jeder ETF - ob physischer, synthetischer, ausschüttender oder reinvestierender - derselben Steuerlogik: Es gibt nun eine Berechnungsformel, nach der jedes Jahr eine Pauschalwertzunahme (sog. Vorabpauschale) des Sondervermögens errechnet wird.

Einzelheiten zur neuen Versteuerung der einzelnen Fondstypen ab 2018 sind im ausführlichen Artikel über thesaurierende Investmentfonds, detaillierte Beispielrechnungen in unserem ausführlichen Artikel zum Investitionssteuergesetz und in unserem Blogartikel zu lesen. Kostspieligere Investmentfonds beispielsweise standen in einigen Jahren an der Spitze der Performance und in anderen weiter im Nachhinein. Die Performance von physikalisch replizierten BTFs kann sich unter anderem dadurch ändern, dass einige ETF-Anbieter nicht alle Titel im Aktienindex kaufen, sondern die Selektion optimal gestalten ("optimized sampling").

Bei einigen Fonds kann aufgrund von DBA eine höhere Verrechnungssteuer als bei anderen Fonds zurückerstattet werden, und einige leihen Wertschriften mit Gewinn. Im Falle von künstlichen börsengehandelten Fonds ist die genaue Form des Swaps zwischen dem Fondsanbieter und der jeweiligen Hausbank wichtig. Beispielsweise kann dem Swap-Partner etwas mehr Verrechnungssteuer zurückerstattet werden als dem Provider eines ETF.

Schliesslich fallen bei allen börsengehandelten Fonds Aufwendungen an, die nicht in der Total Expense Ratio enthalten sind, z.B. für den Kauf und die Veräusserung von Anteilen - wenn sich die Zusammensetzung des Index verändert - und die damit verbundene Handelsabgabe. Hinweis: Wenn Sie an den spezifischen Gründen für die Abweichung von der Indexentwicklung interessiert sind, können Sie jederzeit den Prospekt des ETF lesen.

Das " Wagnis " liegt aber nur darin, dass die Performance, die die Investoren in ihren Depots aufweisen, je nach der jeweiligen Landeswährung nicht zwangsläufig gleich auszusehen hat. Letztendlich ist diese Notiz nichts anderes als ein Kurs für den Kurs der zugrunde liegenden Indexwerte. Sie können auch mehr über die Wechselkurse in unserem MSCI World Guide nachlesen.

Es werden alle von uns ausgewählten Investmentfonds empfohlen. In den letzten fünf Jahren gab es keine Leistungsunterschiede, die einem eindeutigen Schema unterlagen. Die Liquiditätslage aller Mittel ist ebenfalls vergleichsweise gut. Wir erklären Ihnen, wie Sie leicht und kostengünstig in unserem Buy Stocks Guide einkaufen können. Für die Wiederanlage von Geldern empfiehlt sich folgende Anbieter:

So haben wir im Januar 2018 zwölf an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelte MSCI World unter die Lupe genommen. Bei MSCI World mussten die folgenden Selektionskriterien erfüllt sein, um in die Auswertung einbezogen zu werden: Der Fond muss seit fünf Jahren bestehen.

Eine Analyse der Performance ist ohne einen entsprechenden Verlauf kaum sinnvoll. Ein zu kleiner Betrag kann auf Dauer nicht einträglich sein. Acht der zwölf an der FWB notierten Publikumsfonds im MSCI World erfüllten diese Voraussetzungen. Sie sortiert die BTFs nach der Anzahl der Assets under Management. Wir haben die Performance der Anlagefonds errechnet.

Sie wird auf der Grundlage der Schlusspreise der im Sondervermögen befindlichen Papiere errechnet. Der NAV wird bei vielen Anlagefonds in US-Dollar angegeben. Im Falle der verteilenden Publikumsfonds haben wir die Wiederanlage imitiert.