Nettoinventarwert Geschlossener Fonds

Profi-Handbücher Anlagefonds inkl. E-Book: Basics - Selektion .... - Ich bin Anke Dembowski.

Vermögensbildung mit Fonds Eine sinnvolle Vorgehensweise und die Wahl entscheiden über den Unternehmenserfolg! Struktur und Funktionsweise von Fondsperformance- und Risikogebühren, Vertrieb, Preiskalkulation, Ankauf, Vertrieb, Austausch von Investmentanteilen Steuern von in- und ausländischer Fonds Angebotsquellen für Fondsplattformen und geführte Architektur-ETFs und Handel über die Fondsstrategien Fondspicking, Fondsversicherungen mit fondsgebundener Lebensversicherung Vermögenswerteswirksame Leistungen, AVWL, Riesterverträge Flexibles Vorsorgesystem mit Fonds ("Anlagepension") Mit Tips, Praxisbeispielen, Checklisten und Grafik-E-Book inklusive:Der Ankauf dieses Fachbuchs beinhaltet den Gratisdownload des E-Books.

Die Bezeichnung sagt alles

Publizität Nr. 7 ist der erste nach dem neuen Kapitalanlagegesetz (KAGB) genehmigte Fonds für Privatanleger. Allein der Titel zeigt, dass es sich bei der Publizität Nr. 7 um einen Fonds nach dem neuen Recht handelts. "Die" ist der vollständige Firmenname der Publiity Performancefonds Nr. 7 GbR & Co. geschlossenen Investmentgesellschaft mbH.

"Closed-end-Beteiligung KG " ist die amtliche Bezeichnung für nach KAGB aufgelegte Fonds. Eine Kapitalverwaltungsgesellschaft eines solchen Fonds benötigt eine Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Die Publity Performance GmbH, die diese Aufgaben übernehmen soll, hat diese noch nicht. Wird die Bewilligung nicht gegeben und kann keine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft gefunden werden, muss der Fonds aufgelöst werden.

Künftig wird es aber sowohl nach geltendem als auch nach neuem Recht geschlossener Fonds sein. Dies erschwert den Abgleich unterschiedlicher Fondsangebote noch mehr als bisher. Christoph Blacha und Frederik Mehlitz, Geschäftsführer der Publity Performance GmbH, weisen darauf hin, dass die im Verkaufsprospekt des neuen Fonds abgedruckte Prognoseberechnung aufgrund der Aufgaben des Gesetzgebers und der Aufsichtsbehörde nicht mit den Prognoseberechnungen der'alten' Fondswelt" vergleichbar ist.

Das Kurzinformationsblatt für die bisher geltenden Vorschriften für abgeschlossene Fonds wird als "Investment Information Sheet" bezeichnet. Die Publizität Nr. 7 wird beispielsweise als "Closed Audience AIF" bezeichne. Andere Fachbegriffe wie "Depositary" oder "Net Asset Value" haben ebenfalls ohne weitere Erläuterungen eine große Bedeutung. Vielen Investoren in geschützten Fonds sind sie jedoch unbekannt. Ganz neue für die Geschäftswelt der offenen Fonds sind spezielle Unterlagen, die auf wenigen Blättern enthalten, in was man investieren kann.

In diesen Anlagebedingungen ist z.B. aufgeführt, in welche Vermögenswerte der Fonds anlegen darf, welche Limits für die Aufnahme von Krediten bestehen und welche Belastungen zu befürchten sind. Werden die Investoren jetzt viel besser durch die Vielzahl der Regelungen und Regelungen abgesichert und aufklärt? Die durch das neue Recht und seine Interpretation geforderte große Formalität hat seltsame Folgen:

Beispiel: Auf S. 71 des Verkaufsprospekts enthält Publity No. 7 eine Übersicht über die Entwicklung der deutschen Gewerbeimmobilienzahlen über zehn Jahre. Ein falsches Jahr musste veröffentlicht werden, weil die Informationen in der ursprünglichen Quelle fehlerhaft waren, informiert Publity auf Anfrage.