Fondsrating

Die Fonds-Ratings ähneln sich oft wie ein Ei.

Fonds-Rating

Der Begriff Rating bezieht sich auf eine große Anzahl von Bewertungsverfahren, die letztlich ein Rating in Gestalt einer Benotung ermöglichen. Im Gegensatz zum Quantitativranking, das ausschließlich auf quantitative Angaben (vor allem Performance und Volatilität) basiert, werden auch quantitative Merkmale wie die Beurteilung der Investmentstrategie und des Fondsmanagement berücksichtigt.

Begriffsbestimmung: Fondsrating | Börsenglossar

Dazu markieren Sie den ersten Buchstaben des gewünschten Begriffes. Qualitativ hochwertige Bewertung eines von unterschiedlichen Stellen (z.B. Feri Trust) aufgelegten Anlagefonds, die Anlegern bei der Anlageentscheidung in einen Anlagefonds helfen soll. Gewinne reines Geld! Die Stuttgarter Wertpapierbörse vergibt unter allen Beteiligten der Investorenbefragung Clubgold im Wert von über 1000 EUR.

Fonds-Rating - Glossar| Anlagefonds

Rating-Agenturen untersuchen Anbieter und Anlagefonds und liefern Entscheidungskriterien zur Bewertung des gesamten Risikos einer Investition. Mit über 5.000 Funds in Deutschland geben Evaluationen durch kompetente, unabhängige Experten die nötige Orientierungshilfe. Die Rating-Agenturen wie Morningstar, Standard & Poors, Feri Rating & Research und Citywire geben mit ihren Awards für Funds und Fund Manager wertvolle Hinweise zu Anlagefonds.

Beim Fondsrating kommt es vor allem auf eine längerfristige Wertermittlung an.

Fondsrating: Sterne, Briefe und Notizen | Asset Management

Gut, dass es professionell bewertete Fonds gibt. So hat Feri-Rating das Ziel, das Management des Fonds hinsichtlich seines Beitrags zur Performanceminderung und Risikominderung zu evaluieren und verwendet dazu Rating-Klassen von "A=sehr gut" bis "E=schwach". Basis für die Beurteilung der Qualität der Fonds ist ein multidimensionales Wertermittlungsmodell, das sowohl Leistungs- als auch Risikokennzahlen beinhaltet.

Die Kennzahl, 70 prozentig gewogen, beurteilt die relativen Wertentwicklungen, die nachhaltige Rentabilität und die Beständigkeit der Fondsentwicklung. Die 30 prozentige Gewichtung des Risikoindikators beurteilt das zeitliche Risiko, das Risiko des Verlustes und das Risiko des Verhaltens. Das Morningstar Fund Rating fasst Investmentfonds mit den selben Investitionszielen zusammen und arrangiert sie auf Basis von Portfolio-Daten auf individueller Sicherheitsstufe. Bei Morningstar werden Bestnoten von 1 bis 5 vergeben, so dass auch langfristig bessere Investmentfonds eine bessere Bewertung erhalten.

Die Mittel werden nach Beendigung der Berechnung in ihre jeweilige Kategorie eingeteilt und die Vergabe erfolgt so, dass zehn Prozentpunkte mit fünf und alle anderen in absteigender Reihenfolge 22,5 Prozentpunkte, 35 Prozentpunkte, 22,5 Prozentpunkte bis zu einem Star, ebenfalls mit zehn Prozentpunkten, bewertet werden. Durch die monatliche Aktualisierung des Morningstar-Ratings kann das Fondsranking auch Veränderungen im "Star-Rating" aufzeigen.

Zur Vergleichbarkeit der Anlagefonds findet die Beurteilung des FWW Fondsrating immer innerhalb eines spezifischen Segmentes, wie z.B. der Investitionsregion oder des Anlageschwerpunktes, statt. Es werden alle Mittel mit einer Mindestlaufzeit von einem Jahr evaluiert. Damit soll es den Anlegern ermöglicht werden, sowohl die kurz- als auch die langfristigen Ergebnisse zu identifizieren. Je besser die Wertentwicklung eines Anlagefonds im Vergleich zu seinem Risikoprofil ist, um so besser wird der Anlagefonds bewerte.

Der FWW-Fondsmanager nimmt seine Fondsbewertungen einmal jährlich vor. Investmentfonds, die zu den ersten zehn Prozentpunkten eines Segmentes zählen, bekommen drei Pluszeichen. Das zweite zehnfache erhält zwei Pluszeichen, das dritte zehnfache ein Pluszeichen. Das Citywire Fondsrating beurteilt Investmentfonds nicht nur nach ihrer aktuellen Wertentwicklung, sondern auch nach ihrer persönlichen Erfolgsstory und erstellt Bewertungen und Ranglisten.

Zur Erstellung eines Performance-Rankings werden die Mittel zunächst ihren Peergroups zuerkannt. Das Absolutergebnis wird in Relation zu einem bestimmten Benchmark gesetzt. Demgegenüber werden nur Fondsverwalter für das Rating ausgewertet. Entscheidend ist dabei der Risikograd des Managers. Das Fondsrating von Citywire berücksichtigt sowohl die Bewertung des Fondsverwalters als auch die Wertentwicklung des jeweiligen Anlagefonds über einen Dreijahreszeitraum.

Lediglich fünf Prozentpunkte aller aktiven Fondsverwalter werden von Citywire mit der Bestnote AAA bewertet. Basis des Fondsmanagerratings von Thiel ist ein ausschliesslich persönliches Prädikat, das Auskunft über die Fondsqualität gibt. Bei der Beurteilung des Fondsmanagers sind verschiedene Aspekte von Bedeutung: seine Investmentphilosophie, seine bisherigen Ergebnisse, seine persönlichen Eindrücke und seine Fähigkeiten, überdurchschnittlich erfolgreich zu sein.

Darüber hinaus werden die Größe des verwalteten Fondsvermögens, die Anlagephilosophie und die Wichtigkeit des ganzen Kollektivs berücksichtigt. Die von SAUREN als Erfolg betrachteten Vermögensverwalter werden mit einem Prüfsiegel von einer bis drei Gold-Medaillen ausgezeichnet. Der Finanzen-Verlag (?uro, uro am Sonntag, Börse-Online) bzw. FundConsult haben ebenfalls eigene Bewertungen, die ?uro-FondsNote.

Seit 2002 evaluiert sie die Mittel über einen Zeitrahmen von vier Jahren. Dabei werden neben qualitativen Merkmalen, die zu 70 v. H. gewogen werden, auch quantitative Merkmale mit einer Gewichtung von 30 v. H. in die Auswertung einbezogen. Ziel dieses Verfahrens ist es, aus der Vielzahl der in Deutschland angebotener Mittel die jeweils besten Mittel in den einzelnen Fondskategorien zu ermitteln und sie vor allem von kurzzeitigen Hochfliegern zu differenzieren.