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Für die richtige Anlageentscheidung sind Grundkenntnisse der Fonds von Vorteil. Welche Anlagefonds gibt es und welche Arten von Fonds gibt es? In diesem Abschnitt wird kurz dargestellt, in welche Titel die einzelnen Fonds investiert sind und welche Eigenschaften sie haben, um zu ermitteln, welche Fonds mit ihren eigenen Investitionszielen übereinstimmen.

Und was ist ein Anlagefonds? Die Verwaltung eines Anlagefonds erfolgt durch eine Beteiligungsgesellschaft oder eine Beteiligungsgesellschaft. Der Fonds sammelt die Investitionsbeträge vieler Anleger und legt sie in Wertpapieren an. Ein Anlagefonds beinhaltet je nach Fondstyp Titel aus verschiedenen Anlagekategorien. Die Verwaltung des Fondsvermögens erfolgt durch ein Team von Experten nach den Prinzipien der Risikodiversifikation.

Für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind in der Regel ein Emissionsagio und eine Jahresverwaltungsgebühr zu entrichten. Equity-Fonds sind eine spezielle Form von Anlagefonds, die einen Großteil ihres Vermögens in Form von Wertpapieren anlegen. Durch den unterschiedlichen Anlageschwerpunkt der Anlagefonds legt der Vermögensverwalter in Werte eines spezifischen Staates, einer Landesgruppe, eines Sektors, einer Gegend oder in Werte eines gewählten Indexes an.

Bestimmte Fonds folgen einem bestimmten Investmentstil, wie z.B. dem Growth- oder Value-Ansatz. Equity-Fonds eröffnen dem Anleger längerfristig eine höhere Wertsteigerungschance als Geldmarkt- oder Anleihenfonds. Eine Anlage in einen Beteiligungsfonds ist weniger riskant als eine direkte Anlage in Einzelaktien, da das Wagnis auf eine große Anzahl von Anteilen verteilt ist.

Obligationenfonds sind Anlagefonds, die hauptsächlich in Rentenpapiere wie Obligationen und Covered Bonds anlegen. Das Ergebnis des Obligationenfonds ergibt sich aus den Zinseinnahmen und den Wertpapierkursen. Ein Zinsrisiko ergibt sich durch unterschiedliche Fälligkeiten der fest verzinslichen Papiere. Mit steigenden Zinsen fallen die Rentenkurse, was sich nachteilig auf die Entwicklung des Obligationenfonds auswirken kann.

Obligationenfonds werden als sichere Anlage mit bescheidenen Renditemöglichkeiten betrachtet. Die Anlage erfolgt überwiegend in kurzfristigen Bankeinlagen, Schuldscheinen, kurzfristigen Schuldverschreibungen und variabel verzinslichen Schuldverschreibungen. Den Privatanlegern bietet der Fonds die Gelegenheit, mittelbar in den Kapitalmarkt zu investieren, wo sich nur die institutionellen Investoren, Kreditinstitute, Versicherungen und die öffentliche Hand treffen. Fund-of-Funds legen ihr Vermögen in andere Teilfonds an.

Das Dachfondskonzept setzt sich also aus vielen unterschiedlichen Fonds (Zielfonds) verschiedener Assetklassen zusammen. Ein Fund of Funds kann sich auf Aktien-, Pensionsfonds oder gemischte Fonds konzentrieren. Auf den einzelnen Zielfonds dürfen nicht mehr als 20% des Gesamtvermögens des Fund of Funds entfallen, und der Fund of Funds darf nicht mehr als 10% des Zielfondsvermögens einnehmen. Dieser Fondstyp erlaubt eine hoch gestreute und damit risikomindernde Anlage.

Veranlagt wird in Dividendenpapiere, Obligationen, Geldmarktinstrumente und Liegenschaften. Chancen, mit Obligationen Geld zu verdienen und Wachstumsmöglichkeiten mit Wertpapieren werden genutzt. Für Fonds mit konservativer Ausrichtung ist der Marktanteil von Geldmarktpapieren und Obligationen größer als der Marktanteil von Anteilen. Die wachstumsorientierten gemischten Fonds konzentrieren sich auf den Aktienbereich.