Zweitmarkt für Fonds

Wie der Sekundärmarkt für Sondervermögen arbeitet

Calpers sorgte im vergangenen Jahr für Dynamik auf dem Immobilienmarkt. Die Pensionskasse des kalifornischen Staates hat ihr Portefeuille bereinigt und Anteile an 43 Immobilienstiftungen verkauft. Dies bezieht sich auf den Sekundärmarkt für nicht börsennotierte, nicht börsennotierte Fonds. In diesem in Deutschland noch wenig beachteten Marktsegment erwirbt ein Anleger nicht wie üblich einen Teil des Fondsanteils vom Asset Manager auf dem Hauptmarkt, sondern erwirbt ihn von einem Anleger des Fonds, der ihn abgeben will.

Allerdings werden die Aktien auch mit erheblichen Rabatten verkauft, während für andere Aktien ein Agio ausbezahlt wird. Die einfache Ausführung sieht vor, dass ein Interessierter den genauen Aktienanteil eines Anlegers am Fonds erwirbt. Ein neuer Investor kann aber auch mehrere Investoren aus dem Fonds aufkaufen. Die Thematik der Sekundäre für Spezialfonds ist in Deutschland noch wenig verbreitet:

Der Asset Managers der Helaba LB Hessen-Thüringen hat mit dem HI-Immobilien Secondaries Fund im Dezember 2015 den ersten und bislang einzigsten Fonds eines bundesdeutschen Fonds auf den Markt gebracht, der ausschliesslich in Sekundärmarktanteile von Immobilien-Spezialfonds anlegt. Seither investierten die Fondsmanager 155 Mio. EUR von privaten Anlegern in den Zweitmarkt.

"Unsere Zielanlagen sind spezielle Fonds und international ausgerichtete Institutionen, die für die deutschen institutionellen Anleger in regulatorischer, regulatorischer und steuerlicher Hinsicht geeignet sind", erläutert Thomas Kallenbrunnen, Head of Real Estate der Helaba Invest.

Sekundärmarktzins 05-2017: BaFin Genehmigung der ersten Ergänzung vom 07.06.2018

Nach der global expansiven Geldpolitik der Zentralbanken, die das Kursniveau am Real Estate Markt auf ein bisher unbekanntes Niveau gebracht hat, besteht im Sekundärmarkt für die geschlossenen alternativen Anlagefonds mit Immobilienanlagen (früher "geschlossene Immobilienfonds" genannt) weiterhin die Möglichkeit, indirekt unter ihrem nachhaltigen Marktwert zu partizipieren. Das Bundesaufsichtsamt hat den Anhang Nr. 1 zum Verkaufsprospekt für die Namensschuldverschreibung der Reihe ZweitmarktZins 05-2017 vom 21.12.2017 genehmigt.

Die Beilage ergänzt das Bezugsangebot und ist fester Bestandteil des Verkaufsprospekts für Abonnements ab dem 07.06.2018. Wie wird sich also ab dem 07.06. 2018 die Zeichnung von Namensobligationen der Reihe ZweitmarktZins 05-2017 ändern? Alle Anleger (Gläubiger) sind zusätzlich zum Prospekt vom 21.12. 2017 ab 07.06. 2018 mit dem I. Anhang zu übergeben.

Das neue Anlageinformationsblatt (VIB) muss ab dem 7. Juni 2018 von allen Anlegern (Gläubigern) unterzeichnet werden. Die vorstehenden Änderungen betreffen ausschließlich die Namensanleihen der TEP Market Interest 05-2017-Reihe. Rückkaufangebot für Namensanleihen aller Jahrgänge! Investoren äußern immer wieder die Befürchtung, dass sie im Fall eines kurzfristig erforderlichen Kapitals mit den Namensanleihen nicht liquid sind.

Diese Hürde wurde nun genommen, da wir die Namensanleihen aller ZweitmarktZins-Serien mit einem Rückkaufangebot in besonderen Situationen für Investoren ausstatten. Wir weisen auf die exakten Konditionen des Rückkaufangebots hin, die im Prospekt für Namensanleihen der ZweitmarktZins 07-2018 pro Reihe auf den S. 134 f. und im noch nicht veröffentlichten Prospekt für Namensanleihen der ZweitmarktZins 05-2017 Reihe aufgeführt sind.

Ab dem 19.03.2018 sind wir unter unserer neuen Büroadresse erreichbar: Telefon- und Faxnummer sowie E-Mail-Adressen werden beibehalten. Bitte beachten Sie unsere Pressemeldung vom 11.01. 2018.... In der folgenden Übersicht ist die Kursentwicklung der Einzelfonds und Namensanleihen detailliert dargestellt. Möchten Sie Ihren Fonds veräußern? Vielen Dank für die großartige Unterstützung im Zusammenhang mit unserer letzten Spurtaktion mit dem ZweitmarktZins 02-2016 plus.

Heute, kurz vor dem Weihnachtsfest, möchten wir Ihnen einen ermutigenden Blick auf den Beginn des Jahres 2018 geben: - Der Vertriebsprospekt des neuen Sekundärmarktzinses 05-2017 mit einer Mindestanlagesumme von EUR 5000 und einer ansprechenden Provisionsverordnung kann im Jahr 2017 auch von der BaFin genehmigt werden. - Die Sekundärmarktzinsgrenze 00-2016 per mit einem Mindestanlagebetrag von EUR 200.000 kann noch bis zum 30. März 2018 bezogen werden.

Die ( "überplanmäßigen") Zinsen für alle Sekundärmarktzinsserien werden pünktlich zum Stichtag für den Handel am 1. Oktober gezahlt. Nützen Sie die Möglichkeit, Ihre Investoren im Vorfeld über die hervorragende Wertentwicklung Ihrer Investition in den Sekundärmarktzins zu unterrichten.