Trading Software

Handelssoftware: Die Tools der Händler

Preisdatenbereitstellung, Charts, Handelssystementwicklung, Portfoliobewertung: Der leichte Zugriff auf professionelle Handelssoftware ist der wahre "Game Changer" des heutigen Handels: Werkzeuge, die in den 90er Jahren den Fachleuten vorbehalten waren, sind nun für jedermann zugänglich. Aber was ist der Unterschied zwischen guter und schlechter Anwendung? Welche Software kommt bei Händlern nur wenig herum? Die meisten Handelssoftwareentscheidungen werden mehr oder weniger unbewußt im Zusammenhang mit der Auswahl eines Brokers getroffen:

Zusätzlich zur kostenlosen Handelssoftware bietet viele Makler ihren Kundinnen und Kunden bezahlte Verlängerungen oder ganz andere Applikationen an. Optional erhältliche Software gegen Gebühr z.B. bei comdirect, Consorsbank und OnVista-Bank. Zum einen eine Kursdatenlieferung über die Grundausstattung hinaus, zum anderen weitere Applikationen der Software selbst. Letzteres betrifft besonders Charts und Kennzahlen und teilweise auch Möglichkeiten im automatisierten Trading.

Der Händler kann jedoch seine eigene Handelssoftware einsetzen - entweder gleichzeitig mit der Applikation des Maklers oder als Nachfolger. Fremdapplikationen können über Interfaces an das Auftragsformular eines Maklers angebunden werden, so dass Trading-Entscheidungen auf der Grundlage von Daten der Fremdanbieter gefällt und beim Makler durchgesetzt werden. Ein besonderes Argument aus der Perspektive der professionellen Händler ist die Weiterleitung von Aufträgen an unterschiedliche Mittler.

Worauf sollten Händler bei der Wahl achten? Daher ist die Vereinbarkeit einer Handelssoftware mit den Handelsplattformen von Maklern ein wichtiges Auswahlkriterium für den Applikationsvergleich. Umso allgemeiner eine Software einsetzbar ist, umso geringer sind die Hindernisse für einen zukünftigen Maklerwechsel. Wir empfehlen einen Einblick in das hinter der Software stehende Unter-nehmen.

Zahlreiche Applikationen stammen aus dem US-Markt und werden in Deutschland nur von Vertriebsfirmen vertrieben. Hiergegen gibt es keinen grundsätzlichen Einwand - die Software sollte sich aber nicht nur oder vor allem auf den US-Markt beschränken und der Kundendienst sollte in Deutsch verfügbar sein. Das Honorar für den Zugriff auf professionelle Software beträgt 50-70, auch wenn die Nutzung der Daten überschaubar ist.

Bei Verwendung von Software des Custodian Broker sind die unterstützen Orderarten ein wichtiger Vergleichsfaktor. Das Programm sollte nicht nur in einer fest installierten Fassung, sondern auch über eine web-basierte Ausführung verfügbar sein. Ausschlaggebend für die Bewertung der Güte der Handelssoftware ist das Chart-Tool. Es genügt hier keineswegs, eine Trendlinie zu zeichnen und 1-2 x 12 Anzeigen einzufügen.

Es ist sehr hilfreich, Diagramme und Kennzahlen visuell anpassen zu können - zum Beispiel durch die Definition unterschiedlicher Linienbreiten und Linienfarben. Dabei ist es nicht ausreichend, wenn einige wenige Anzeigen aus einem Auswahlmenu in das Diagramm eingebunden oder unten dargestellt werden können. Hierbei orientieren sich die Anzeigen ausschliesslich an den Standard-Einstellungen des Lehrbuchs, die für den praktischen Einsatz kaum ohne Veränderungen geeignet sind.

Profi-Handelssoftware erlaubt es dem Anwender, einzelne Parameter einzustellen. Eine der bedeutendsten Applikationen von Handelssoftware im weiteren Sinn ist die Erstellung von technischen Systemen, die bei Bedarf auch vollautomatisiert durch automatisiertes Order-Routing realisiert werden können. Mit der Software soll die Software die Entwicklungsarbeit für Entwickler ohne große Programmiererfahrung durch eine große Anzahl vorgefertigter Komponenten (Funktionen und Variablen) erleichtert oder gar erheblich vereinfacht werden.

Backtestings sind daher ein wichtiger Bestandteil der Handelssoftware. Mithilfe eines Scanners können Dutzende oder Hunderte von Geschäften nach definierten Merkmalen durchsucht werden. Händler können z.B. den kompletten Markt in Deutschland durchsuchen und die Werte in absteigender Reihenfolge nach dem Messwert für Moment-, RSI-, Commodity-Channel-Index etc. listen.

Evaluierungsfunktionen helfen dabei - oder ermöglichen es, auf einfache Weise alle wichtigen Informationen in ein Kalkulationsprogramm wie Excel zu übernehmen. Kennzeichnend für eine anwenderfreundliche und funktionsreiche Software ist der Gebrauch bei vielen unterschiedlichen Maklern und über einen langen Zeitrahmen. Zahlreiche Applikationen können im Kontext einer Demo-Version (typisch für Makler) oder einer Testversion über mehrere Wochen (Drittanbieter) kostenfrei ausprobiert werden.

Händler sollten nach dem Testen wissen, ob die Software eine komplette Lösung für Trading und Analysen ist oder nicht. Die Geschichte der Software geht auf das Jahr 2002 zurück; die heute noch im Gebrauch befindliche MT4-Variante wurde 2004 gegründet, gefolgt von MT5 im Jahr 2011 Heute werden MT4 und MT5 von vielen Maklern als Hauptfrontend-Anwendung eingesetzt.

Besonders bei ausserbörslichen CFD- und FX-Brokern wird das Programm verwendet. Dabei ist neben Charts und Kennzahlen vor allem der Redakteur von Bedeutung, mit dem automatische Tradingsysteme (Fachberater) erstellt werden können. Für Endverbraucher ist die Software in der Regel kostenfrei. Diese Software wird von diversen Maklern eingesetzt, darunter Gains Capital und Interactive Brokers. Das Leistungsspektrum umfasst ein Chart-Tool mit einem sehr breiten Funktionsumfang und eine Entwicklungsumgebung für Automaten.

Das Programm ist besonders für Händler geeignet, die die Applikation mit dem Angebot anderer Anbieter verbinden mochten. Der Guidant ist eine Handelssoftware der Börsen Go AG, die in einer kostenfreien Grundversion, als Applikation und mit zusätzlichen Modulen gegen Gebühr zur Verfügung steht. Anwender können Veränderungen in Musterportfolios und Beobachtungslisten von ausgewählten Fachleuten verfolgen - damit stellt der Guidant eine dem sozialen Handel nahe kommende Möglichkeit für Investoren dar, die Geschäfte von Fachleuten übernehmen oder wenigstens verfolgen wollen.

Neben Charts und Kennzahlen umfasst der funktionale Umfang ein mechanisches Handelssystem auf der Grundlage der Programmsprache Equilla, einen Markt-Scanner und eine Handelsschnittstelle, die den manuellen und autom. über die Applikation über Interfaces zu Maklern ermöglich. Die Handelssoftware kann von Maklern oder externen Anbietern bereitgestellt werden. Bei der Evaluierung von Handelssoftware steht neben umfassenden Charting- und Analyse-Funktionen oft auch die Weiterentwicklung mechanischer Tradingsysteme im Vordergrund.