Swing Trading

Swing-Trading für Profis, Theoriebereich

Jeder, der mich kennengelernt hat, weiss, dass meine Passion immer zu den praxisnahen Bereichen des Handels zählt. Wird es einen neuen Schwung geben? Auf der Tages-Chart der Air France-Aktie können Sie ein solches derzeitiges Zeichen für den kommenden Tag erkennen. Der letzte Schwung ist zur besseren Übersicht separat eingefärbt, zusammen mit den konkret vorgesehenen Ein- und Ausstiegsebenen.

Im nachfolgenden praktischen Teil werden wir uns näher mit der Anfahrt zu diesen Preismarken beschäftigen. D. h. wir erwarten lediglich eine Berichtigung und schauen nach dem günstigsten Kurzeintrag. Genauso gut könnte die heutige Kerze ein begehrter Start für einen neuen Schwung nach Nord sein.

Es muss also eine gewisse These geben, lassen Sie uns die Vor- und Nachteile des Zeithandels, die Auswahl der passenden Aktie, das Handelsmanagement, die notwendigen Tools und die Trendbewertung betrachten. Der grösste Nachteil dieser Handelsart ist, dass ich meinen Startpreis nicht im Voraus kannte. Aber ich kann in Realzeit bestimmen, ob mir der gegenwärtige Preis zusagt oder nicht.

Händler wie wir müssen dagegen auf Stop- oder Limit-Orders ausweichen. Wir wissen also nicht, mit welchem Tempo wir am folgenden Tag hingerichtet werden. Man kann nur bestimmte Rahmenbedingungen setzen: gewünschter Verlauf durchgeführt. Limitaufträge werden dagegen in der Regel gar nicht durchgeführt, und Sie müssen dann die Titel verfolgen, die sich unmittelbar mit einer Lücke öffnen und ohne uns dem Preisziel entgegenlaufen.

Weil ich eine Limitkauforder nur zum oder unter dem Schlusspreis platzieren kann. Aber Limit-Orders können auch zu einer verbesserten Abwicklung beitragen, z.B. wenn ich einen Longplan habe und die Öffnung am Folgetag sehr niedrig beginnt. Mit bullish stop orders erwerbe ich Long-Positionen AB einen gewissen Preis, der über dem Schlusspreis liegen muss.

Für Limitaufträge erstelle ich BIS zu einem Preis, der unter dem Schlusspreis liegt. Abb. 2 zeigt eine Mischung aus den im Jahr 2011 ausgeführten Backtests und Trades: Auf der linken Seite können Sie die Wertentwicklung bei Stop-Orders ablesen, auf der rechten Seite der Limit-Orders. Sie wissen nie, welchen Preis Sie am folgenden Tag mit Stop-Orders bekommen.

Grundsätzlich kann eine Aktie so flüssig sein, wie sie sein mag; gerade in den stürmischen Anfangsminuten muss man oft mit einer Spreadausweitung gerechnet werden. Eine ganze Reihe von Titeln, die theoretisch ausgezeichnete Zeichen setzen, sind in der Realität unvernünftig. Ein Beispiel dafür werden wir uns in Kuerze ansehen.

Aber für Swingtrader können ein paar Monaten vorbei. Anders als beim Day-Trading ist es schlichtweg erfreulich, keine belastenden Entscheide in Bruchteilen einer Sekunde fällen zu müssen. Es ist purer Handelsluxus, in aller Stille nach den schönsten Signalen zu schauen, über die optimalen Mengen zu bestimmen und die Auftragsmasken ohne den hektischen Rhythmus und Termindruck komfortabel aufzufüllen.

Andererseits wählen wir die 1-2 liebenswertesten Zeichen und lassen die Mittelschicht außer Acht. Wenn Daytrader zehnstündig oder länger vor oft mehreren Bildschirmen sitzen, benötigt der Daytrader mit Tages-Charts nur wenige Augenblicke pro Tag. Auf diese Weise können Sie entweder quasi auf der Seite handeln oder als Beigabe Swing Trading machen. Der Swing-Trading außerhalb der Handelszeit schliesst nicht alle Interessenten aus, die tagsüber einen anderen Beruf ausüben müssen.

Sie wollen kein Day-Trading oder gewöhnen sich nur an das Thematische. Wer nicht auf die Titel mit großen Spannen reinfällt, weil gerade in der stürmischen Anfangsphase die meisten Aufträge abgewickelt werden. Sie haben es bereits bemerkt, mein Schwerpunkt beim Swing-Trading ist der Aktienhandel.

Gewisse Underlyings wie z. B. der S&P500 sind auch ideal für den Swing-Trading über einen Zeitraum von 3-5 Tagen. Dies nützt jedoch nichts, wenn die Beteiligung nicht liquide ist und keine gute Performance gewährleistet werden kann. Der tägliche Umsatz ist bereits ein guter Gradmesser, aber ein einfacher Einblick in das Intraday-Chart der Titel ist besser.

Wenn ein Vorrat über ein durchgehendes 5min Diagramm mit einer Vielfalt von gut ausgeprägten Duftkerzen verfügt, gibt es immer genug Aktion, um reine Leistungen zu erhoffen. Wenn ich nicht genug darauf achtete, wurden auch Anteile wie die der österreichischen Firma zum Beispiel zum Tausch angeboten. Zoomen Sie jedoch in das 5-Minuten-Chart, wird das Dilemma deutlich: Es gibt einfach nicht genug Aufmerksamkeit für die Börse, um eine angemessene Präsentation zu haben.

Die bequemste Art, in dieser Hinsicht zu forschen, ist, wenn der Makler sowohl Geld- als auch Brief-Charts anbietet. Alternativ mit einem Programm wie TradeSignal, bei dem Sie den Bid-Ask-Kurs ganz leicht als Indiz über das Diagramm setzen können. Entspricht eine Stückaktie den beiden Auswahlkriterien für die Liquiditäts- und Spreadfähigkeit, ist sie für uns eine Option.

Wenn wir ein Zeichen kriegen, ist das Schwungverhalten entscheidend. Die Bezeichnung Swingtrading zeigt bereits, dass wir nach volatilen Aktien und nicht nach solchen mit einer Seitwärtsbewegung ausharren. Wenn wir ein Zeichen von einer seitwärts gerichteten Phase empfangen, muss es immer allen anderen untergeordnet sein. Wenn wir nach den Selektionskriterien Swing-Verhalten, Liquiditäts- und Signalleistung noch mehr Bewerber haben, als wir für einen Tag benötigen, dann sollten wir über eine Diversität nachdenken.

Wir wollen nun kurz erläutern, welche technische Anforderungen für den Swinghandel zu erfüllen sind. Ganz nebenbei, weil man damit im Rahmen von Backtestings und der gleichzeitigen Betrachtung vieler Größen enorm viel erreichen kann. Da es sich hierbei um extrem klare und kosteneffektive Finanzinstrumente handelt, die leicht zu kürzen sind, ziehe ich als tägliche Handelsplattform CFDs vor.

Grundsätzlich sollten alle Makler mit eigenen Kurspositionen in Vergessenheit geraten, jedenfalls in Bezug auf die Aktie. So viel zum Thema des optimalen Brokers, lassen Sie uns mit dem Swing-Trading fortfahren. Jeder, der erst einmal darüber nachdenken muss, wo er nach der Auftragsausführung aufhören soll und noch nicht weiss, wie er den Gewinn realisiert, ist einer der Verlierer auf lange Sicht. Um die zulässige Anzahl der Stücke errechnen zu können, muss vor der Hinrichtung geklärt sein, wo mein Anschlag sein wird.

Mein Stop- und Zielpreis basiert immer auf der momentanen Schwankungsbreite der Kerzen der letzten Zehntage. Die entsprechende Anzeige wird als " Durchschnittliche True Range" nahezu flächendeckend genannt und sollte auf allen Handelsplattformen zur Verfügung stehen (manchmal auch als Flüchtigkeit bezeichnet). Der ATR oder volatile Wert ist kein Indiz, sondern eine reine Marktbewertung.

In unserem Beispiel sagt dies lediglich aus, wie schwankungsanfällig eine Stückaktie in den vergangenen 10 Börsentagen war. Wenn dies sehr unbeständig war, sind Stop und Preisziel etwas weiter entfernt als bei einer eingeschlafenen Aktie. 2. Hier werden die Ausgänge zwangsläufig straffer, vor allem um dem Preisziel die Möglichkeit zu bieten, sich auszulösen.

Dafür benötigen wir keine speziellen Anforderungen, so dass der Swing-Trading für Profis sehr einfach zu realisieren ist. Idealerweise enden die Geschäfte beim Preisziel, aber nur dann, wenn kein zeitlicher Stopp erforderlich ist. Ich benutze ein Preisziel, das auf dem 1,8-fachen der Volatilität basiert. Diese wird entweder in den letzen Börsenminuten des Handelstages umgerechnet.

Sie können aber auch den Stop dicht unter dem Schlusspreis verfolgen. Das heißt wenn ein Zeichen am Montagmorgen, dann am Donnerstags kurz vor 17:30 Uhr gestoppt wird, ist der Handel in jedem Falle beendet. Sie überprüfen jeden Tag, was passiert und sehen, ob ein Lagerbestand bereits für den Zeitpunkt des Stopps ausreicht.

Hört sich ganz simpel an. Ich nenne meinen Trading-Stil ganz simpel "Frei Schnauze". Selbstverständlich haben wir bei der Firma Freies Schnauze mit dem Phänomen zu tun, dass in unserer kleinen Handelsgemeinschaft nie zu 100% die selben Zeichen erkannt werden. Grundsätzlich ist es die reine Handelsform, nur das Diagramm und wir.

Als Beispiel soll das folgende Tages-Chart dienen. Die letzte Schwünge in der Tabelle habe ich mit Pfeile gekennzeichnet. Es ist erfreulich zu beobachten, dass ein erneuter Schwung nach oben eher wahrscheinlich ist. Einen günstigen Einstiegspreis ergeben die wunderschöne Kurskorrektur seit dem letzen Tiefpunkt sowie die kleine bärische Tages-Kerze vom vergangenen Tag.

Bei einigen könnte dieser Anteil in einer längeren seitwärts gerichteten Phase zu schwerfällig sein. Wie die drei eingezogenen Schwankungen jedoch verdeutlichen sollten, ist die notwendige Schwankungsbreite wieder da und hat die Aktien bereits zu tieferen Tiefständen und Höchstständen geführt. Auch in einer breiteren Seitwärtsbewegung an der Obergrenze, wenn das Preisziel auf der anderen Seitenkante liegt.

Erst dann folgt ein aggressiver Handel mit Doppelstopps/Doppelböden, und nur wenn in diesen Rubriken noch kein Zeichen für den Folgetag zu erkennen ist, können Range Trade berücksichtigt werden. Mit anderen Worten, wir warten auf eine Korrektur und suchen dort den Anfang des folgenden Schwungpunktes. Sie kennzeichnen lediglich den Beginn eines neuen Schwungs mit überdurchschnittlicher Frequenz.

Außerdem darf das Tagestief nicht zu weit vom Schlusspreis abweichen, damit die Börse nicht zu viel Puder schießen muss, bevor die Bestellung überhaupt durchgeführt wird. Gewöhnlich entscheide ich mich für 1-2 Cents, bei teuren Anteilen über 50 auch mal 5-Cents. Danach setzen wir den Stop-Loss auf das 6fache der Flüchtigkeit (Average True Range oder ATR) der vergangenen 10 Tage.

Wenn bis dahin weder Stop noch Ziel erreicht wurde. Das wäre der Handelsplan für eine einfach zu handhabende Diskretionsstrategie für Swing-Händler.