Vw Anleihe Neuemission

Obligationen: Neue Emissionen der Volkswagen AG und Heidelberger Zement für Privatinvestoren

Nach dem erneuten Aufstieg von Volkswagen zum größten Automobilhersteller der Welt und Toyota auf den zweiten Rang wollte das Unternehmen auch die Größe der Obligationen auf für unter Beweis stellen. Die Wolfsburger in über hat beispielsweise ihrer Tochtergesellschaft ein Quattro-Paket neuer Schuldverschreibungen refinanziert, allerdings mit einem Betrag von 100.000, also 100.000. Am 30. März 2019 wurde die erste Teilschuldverschreibung ( "A19E9R") mit einem Emissionsvolumen von 2,5 Mrd. als Emittent (3M-Euribor + 0,35) mit einem Emissionsvolumen von 100,101% emittiert.

Bei den anderen drei von der Volkswagen Intl. Investoren, die dem Konzern bis zum 30. März 2021 Mittel (1,5 Mrd. Euro) an Verfügung zur Verfügung gestellt haben, werden mit einer Verzinsung von 0,5% vergütet. Die Anleihe ( "A19E9S") wurde zu 99,614% begeben, was einem Aufschlag von +45 bps entspricht über mid swap.

Der Zinssatz der Wandelanleihe nächste (A19E9T) mit einem Gesamtvolumen von EUR 1,5 Mrd. wird am 2. Oktober 2023 fällig und ist mit einem Coupon von 1,125% p.a. ausgestatte. Die Anleihe wurde zu 99,169% (+80 bps über Mid Swap) begeben. Das Quattro-Teil (A19E9U) mit der Bezeichnung längsten (30.03. 2027) hat ein Gesamtvolumen von EUR 2,5 Mrd. und wird mit 1,875% p.a. vergütet.

Bei einem Ausgabekurs von 98,913% ergab sich ein Aufschlag von +115 bps über Mid Swap. Volkswagen hat trotz der vielen ungelösten Schwierigkeiten 8 Milliarden EUR am Finanzmarkt aufgenommen. Ein anderer Automobilhersteller, die BMW Finance N.V., hatte die gleichen Absichten und startete für ihre Tochtergesellschaft über eine Doppeltranche mit einem Volumen von 1,5 Milliarden EUR.

Für diese beiden Kategorien wurde jedoch unter gewählt ein Mindeststückelung von nominell EUR 1000 geschaffen, um dem Bedürfnissen der privaten Kunden Rechnung zu tragen. Die Anleger können zwischen einer Anleihe (A19FK5) mit Fälligkeit 03.07.2020, einem Coupon von 0,125% und einem Ausgabekurs von 99,828% (+13 bps über Mid Swap) und einer Fälligkeit am 3.04.2025 wählen wählen.

Die Anleihe ( "A19FK6") hat einen Coupon von 0,875% und wurde zu einem Preis von 99,478% (+33 bps über Mid Swap) emittiert. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Anleihe (A19FK2) mit dem geringsten börsenfähigen Nennwert von 1000 EUR zugunsten von Privatanlegern begeben. Als Ausgabepreis wurden 99,626% festgelegt, was einem Aufschlag von +144 über Bundesbank entspricht.

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