Beste Garantiefonds

Sicherheitsfonds - Erläuterungen und Varianten für Garantiezinsen

Bereits 2007 wurden Garantiefonds von der Firma Finanzztest als Ertragskiller beschrieben. Heutzutage spielt sie als Investition eine ziemlich nachgeordnete Bedeutung. Nachfolgend werden die wesentlichen Fragestellungen zum Themenkomplex Garantiefonds geklärt. Ein Garantiefonds - was ist das? Bei den Garantiefonds handelt es sich um Anlagefonds, die am Ende der festen Laufzeit (Fälligkeitstermin) einen Mindestauszahlungsbetrag in Form des investierten Betrages (in der Regel ohne Agio ), eines gewissen Anteils davon (z.B. 95 %) oder in Form von in der Zwischenzeit erreichten Spitzen, die regelmäßig zu festgelegten Terminen ausbezahlt werden.

Für den risikoaversen Investortyp ist ein Garantiefonds vorgesehen. Bei allen Investmentfonds handelt es sich um Spezialfonds, die den Investoren im Falle einer Zahlungsunfähigkeit der Investmentgesellschaft zur Verfügung stehen. Was für Garantiefonds gibt es? Es wird zwischen echtem Garantiefonds und nicht echtem Garantiefonds unterschieden. Reale Garantiefonds: Bei realen Garantiefonds ist die Kapitalanlagegesellschaft zur Einhaltung der vereinbarten Zusage verpflichte.

Die von der Fondgesellschaft abgegebene Wertezusage ist vom Investor durchsetzbar. Dummy Garantiefonds (Kapitalerhaltungsfonds): Dummy Garantiefonds dienen der Werterhaltung, auf die der Investor keinen vertraglichen Anrecht hat. Infolgedessen übernimmt der Investor das Risiko des Verlustes und die Klage ist (wenn überhaupt) mühsam. Inwiefern sind die Garantiefonds ausgestaltet? Zur Erreichung der jeweils zugesicherten Mindestwerte gliedert der Fondsbetreiber den Fond so, dass das Fondssondervermögen zum Zeitpunkt der Zusage nicht unter dem zugesicherten Mindestbetrag ist.

Bei Wertsteigerung von Anteilen, Waren, Liegenschaften, Hedgefonds soll der Investor einen Teil der entsprechenden Erträge erhalten). Der Kapitalschutz (für echte Garantiefonds) schützt den Investor vor Ausfällen. Zur Kompensation von Kursverlusten an den Wertpapierbörsen werden Garantiefonds als gemischte Fonds ausgestaltet. Diese Papiere haben einen solchen Teil, dass ihr Gegenwert bei Fälligkeit die zugesicherte Tilgung mit den Zinseinnahmen ausmacht.

Dementsprechend wird der Gegenwartswert der zukünftigen Bürgschaften in fest verzinslichen Wertpapieren gehalten. Dabei besteht das risiko, dass auf Marktbewegungen nicht mehr frühzeitig eingegangen werden kann und z.B. alle Vermögenswerte zum Garantiedatum in Festzinsanlagen investieren und nicht bis zum nächstfolgenden Garantiedatum auf inzwischen gestiegene Werte umverteilt werden.

Investmentfonds, die mit einer Maximalabsicherung operieren, d.h. immer die jeweilige Maximalhöhe der Fondsinvestition an den Garantiedaten ausbezahlen, erreichen entgegen der ursprünglichen Annahme keine bessere Rendite. Um den Fondspreis zu sichern, muss die Fondgesellschaft nach jedem Hoch auch mehr in gesicherte Investitionen anlegen, so dass Aktieninvestments reduziert werden und Investoren nicht von ansteigenden Kursen partizipieren können.

Im Vergleich zu rein aktienbasierten Fonds sind reale Garantiefonds daher weniger risikobehaftet, ihre Erträge sind aber auch deutlich niedriger. Ist ein Garantiefonds als Anlage zweckmäßig? Die Garantiefonds werden als eine gesicherte Anlage betrachtet, sind aber auch mit erheblichen Investitionskosten für die Investoren behaftet. Die Garantiefonds werden von den Anbietern in der Regel so ausgeschrieben, dass einerseits eine Sicherheit besteht, andererseits aber in der Regel ein höherer Ertrag erzielbar ist.

Studien der Stiftung Warentest 2007 bis 2013 haben jedoch ergeben, dass selbst der beste Garantiefonds nur 3,3 Prozent p.a. erreichte. Dagegen erzielten Investoren, die ihr Kapital 2007 für 5 bis 6 Jahre in Festgeldanlagen investierten, eine Verzinsung von 4,6 Prozent p.a. bei den damals noch gestiegenen Sätzen.

Ein Garantiefonds ist in einer Niedrigzinsphase, wie wir sie derzeit haben, noch weniger wertvoll, da der Fondsverwalter zur Kompensation möglicher Kursverluste an der Börse und zur Absicherung der Bürgschaft noch mehr Mittel in festverzinslichen Wertpapieren anlegen muss. Was sind die Gefahren von Garantiefonds? Last but not least können Investoren beträchtliche Preisrisiken eingehen, wenn sie ihre Anteile in der Zwischenzeit veräußern wollen oder müssen.

Für die geprüften Garantiefonds hat die Stiftung Warmentest einen Maximalverlust von 27% berechnet. Verbraucheranwälte weisen auch auf mögliche Gefahren hin, die sich aus der Zahlungsunfähigkeit eines Garantiefonds ergeben können. Obwohl das Vermögen des Fonds als Spezialvermögen abgesichert ist, setzt der Fondsbetreiber zur Absicherung seiner Bürgschaften ein. Abhängig davon, inwieweit der Fondsvermögenswert zurückgegangen ist, muss der Investor auf diese Finanzierungsinstrumente zurÃ?ckgreifen.

Bislang ist jedoch kein Garantiefonds in Konkurs gegangen. Was sind die Möglichkeiten der Garantiefonds? Finanzmarktexperten kommen zu dem Schluss, dass Investoren ihren eigenen Portfolio-Mix besser zusammensetzen sollten. Direkte Anlagen sind nicht mit dem Garantiefonds vergleichbar. In der Vergleichsstudie von Finanzztest wurde eine Rendite von 30% auf 90% Anleihen und 10% Beteiligungen gegenüber 20% für den besten Garantiefonds ermittelt.

Allerdings dürfte bei dem aktuell tiefen Zinssatz die Eigenkapitalkomponente etwas größer sein, was für risikoaverse Investoren ein großes Nachteil ist. Allerdings ist zu berücksichtigen, dass auch die Rendite der Garantiefonds aufgrund des tiefen Zinsniveaus weiter nachgegeben hat. Die Anlage in Indexfonds (ETFs) auf Basis von Aktienindices wie dem MSCI World kann eine kosteneffiziente und renditestarke Variante sein.

Durch die breite Diversifikation in 1.500 internationalen Werten sind die Risken geringer als bei Anlagefonds oder Indexfonds, die z.B. in bestimmten Gebieten oder Sektoren spezialisierter sind. Investoren, die an regelmässigen Erträgen und attraktiven Zinssätzen Interesse haben, können über die BERGFÜRST-Plattform attraktive zinstragende Investitionen in Immobilien-Projekte vornehmen.

Es gibt sie bereits mit einer Frist von 2 Jahren, was eine gute Möglichkeit für weniger risikoscheue Anlegern ist.