Asien Fonds Vergleich

Zehn stärkste Publikumsfonds in Asien (ohne Japan)

Die Aktien der Schwellenländer wuchsen im Monat September mit 3,5% bzw. 1,8% nahezu zweimal so schnell wie die der Industrieländer. Wir haben Ihnen hier bereits die zehn besten Emerging Markets Equity-Fonds vorzustellen. "Inspiriert zum Teil von sehr gutem Unternehmensergebnis (u.a. Sony, Samsung Electronics) und Ergebnisverbesserungen, stieg der MSCI Asia ex-Japan um 4,7 Prozent", so ein Commerzbank-Report.

Welche aktive Anlagefonds die Benchmark "MSCI Asia ex-Japan" im aktuellen Jahr übertroffen haben, hat die Ratingagentur Scope geprüft. Aufgrund ihres großen Wachstumspotentials zählen viele Staaten der asiatischen Ex-Japan-Region zu den Tigers. Aber auch China gehört zu dieser Gegend. Fazit der Studie: Investoren sollten in Asien aufhorchen.

Nicht jeder Fonds, der ein aktives Management betreibt, generiert einen Mehrnutzen. Dennoch entwickelten sich 56,1 Prozentpunkte, also mehr als die Haelfte der 155 von Scope geprueften Aktivfonds, besser als der Vergleichsindex in den ersten drei Monaten des aktuellen Geschaeftsjahres. Die zehn aktivsten Beteiligungsfonds in der asiatischen Ex-Japan-Region haben wir für Sie näher unter die Lupe genommen.

Mit einer Wertentwicklung von 39,42% in den ersten drei Quartalen 2017 stammt der größte Fonds in der obigen Übersicht von Morgan Stanley Asia Opportunity (siehe Grafik unten). Die chinesischen Titel sind mit einem Anteil von fast 74% am Fondsvolumen am meisten repräsentiert. Andere Teilnehmerländer sind Indien, Südkorea, Taiwan und Hongkong.

Den höchsten Fondswert (A) erreichten drei Fonds. Im Jahr 2017 hat Schröder ISF Asian Opportunities die beste Performance dieser drei exzellenten Fonds und mit EUR 4,9 Mrd. das grösste Volumen der gesamten Peer Group. Das Aktienengagement in Asien kann auf bis zu zwei Dritteln des Fondsvermögens reduziert werden und kann auch Wertpapiere aus Großbritannien, Frankreich und den USA umfassen.

Derzeit sind jedoch mehr als 90 % des Fonds in Asien angelegt, der Anteil Chinas liegt bei über 52 %. Betrachtet man unseren Kennzahlenvergleich, so zeigt sich, dass die Wertentwicklung des INVF Asia Opportunity Funds von Morgan Stanley erst seit Ende des dritten Quartal weiter zunimmt. Der Fonds erreichte bis zum Stichtag 31. Dezember 2009 49,55% in Euro und 66,63% in US-Dollar.

Alle fünf ausgewiesenen Vergleichs-Fonds weisen in den vergangenen zwölf Monate eine Schwankungsbreite von unter zehn Prozentpunkten auf, die für die Emerging Markets untypisch niedrig ist. Außergewöhnlich gut ist auch die Sharpe-Ratio aller vergleichbaren Fonds für diesen Zeitabschnitt. Um fair zu sein, wurde der Fonds zu einem sehr guten Zweck aufgelegt und musste sich noch keiner Krisensituation stellen.

Über einen Zeitraum von fünf Jahren erhöht sich die Schwankungsbreite der Fonds auf 12 bis 15 Prozentpunkte. Bezogen auf die Leistung in fünf Jahren fällt der mtx Sust Asian Leaders von Givaudan mit fast 120% auf. Der Fonds ist neben China (47,7%) auch in Südkorea (17%) mit überdurchschnittlichen Investitionen vertreten.