Top Anleihen

Erläuterung zur Plazierung von zwei Anleihen ohne Rating

Kurze Zeit nachdem Adidas Anleihen platzierte, werden diese unter Par. Wir haben uns wie in jeder der Ausgaben des E-Magazins 20-2014 für eine "Top-Finanzierung" entschieden: die Platzierung der aktuellen Anleihe von Adidas. Der Sportartikel-Hersteller hatte es geschafft, zwei Anleihen ohne Rating mit einer Laufzeit von sieben und zwölf Jahren zu plazieren. Die Leserschaft hat uns darauf hingewiesen, dass die Emission nicht so "top" war, wie wir es erwartet hatten - vor allem aus Anlegerssicht.

Betrachtet man die Preise der beiden Anleihen, so zeigt sich rasch, dass sie derzeit bei rund 97 für die lange und 98,7 für die kurze Laufzeit stehen. Kurz nach dem Closing der Emission waren die Preise bereits gefallen und unterschritten. Bondexperten geben mehrere Ursachen für den Kursrückgang an.

Doch nach der Ankündigung der Übernahme über Bloomberg haben viele Anleger ihr Angebot abgegeben, da das in Herzogenaurach ansässige Unternehmen einen hervorragenden Leistungsausweis als nicht bewerteter Aussteller vorweisen kann. Viele haben sich bei der Vergabe überrascht gefühlt: Trotz "starker Nachfrage" (Pressemitteilung von Adidas) erhielten viele mehr Anleihevolumina als sie wollten. Anlass genug, noch einmal mit Adidas zu reden.

Das Sportartikelunternehmen mag sich mit dieser unruhigen Abwicklung keinen Vorteil verschafft haben, da die Anleger zukünftige Anleihen sicherlich kritisch betrachten werden. Dies hätte sicherlich nicht im Geiste der ansonsten als Profi bezeichneten Abteilung von Adidas geschehen können.

Wien Börsenplatz Nr. 1 für International Bonds Wien Börsennachrichten

Auch im ersten Semester 2018 konnte sich die Wienische Wertpapierbörse als Börsenplatz für ausländische Unternehmensanleihen durchsetzen. Per Ende Juni waren 25 Unternehmensanleihen von ausländischen Schuldnern mit einem Emissionsvolumen von 1,9 Mrd. EUR an der Wiener Wertpapierbörse notiert. Die Republik Srpska (Teil von Bosnien-Herzegowina) begibt heute auf Veranlassung der Anwaltskanzlei Wolf Theiss die erste Staatsanleihe Südosteuropas (168 Mio. Euro).

Aktuell notieren 690 Auslandsanleihen mit einem Gesamtvolumen von 124 Mrd. Euro an der Wiener Wertpapierbörse. "Mit einer hohen Dienstleistungsqualität, einem leistungsfähigen Listingprozess und einer konkurrenzfähigen Honorarstruktur schöpft die Wien Wertpapierbörse ihre Listingchancen weiter aus und erzielt international Bestnoten", so Christoph Boschan, CEO der WBG. "Seit diesem Jahr haben wir auch eine eigene Handelsplattform für grüne und soziale Anleihen und sind mit unserem Know-how ein wertvoller Partner im Feld der nachhaltigen und transparenten Anleihen".

Als einziger Börsenplatz Österreichs bietet die Wienerbörse moderne Strukturen, Marktinformationen und einschlägige Auskünfte. Der Zentralmarktdaten-Feed für Zentral- und Osteuropa (CEE) wird von der Wienerberger Wertpapierbörse betrieben und hat sich bei der Indexberechnung für die gesamte Metropolregion durchgesetzt. Des Weiteren machen wir darauf aufmerksam, dass diese Pressemeldung nicht als Basis für eine Anlageentscheidung dienen und weder eine Einladung zum Erwerb noch eine Investmentempfehlung der Wienerberger AG darstellen.