Wer in Deutschland ETFs im Privatvermögen hält, zahlt möglicherweise Steuern auf Ausschüttungen. Auch auf die jährliche Vorabpauschale und Gewinne aus Verkäufen können Steuern anfallen. Die Abgeltungsteuer beträgt grundsätzlich 25 Prozent. Dazu kommen der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.
Die Steuer wird auf den steuerpflichtigen Betrag berechnet. Der Sparer-Pauschbetrag, Verluste und die Teilfreistellung für bestimmte Fonds senken den Betrag, auf den die Steuer anfällt. Deshalb entspricht die tatsächliche Steuer nicht einfach einem festen Prozentsatz des gesamten ETF-Ertrags.
Wann ETFs Steuern auslösen
Für private Anleger unterscheidet das Steuerrecht drei Arten von ETF-Erträgen: Ausschüttungen des Fonds, die Vorabpauschale und Gewinne beim Verkauf von Anteilen. Ein ausschüttender ETF zahlt Erträge an Sie aus. Ein thesaurierender ETF legt sie im Fonds wieder an. Auch bei einem thesaurierenden ETF kann eine Vorabpauschale steuerpflichtig werden.
Grundsätzlich zählt beim Verkauf der Gewinn, also die Differenz zwischen Verkaufserlös und Anschaffungskosten. Bereits versteuerte Vorabpauschalen werden dabei berücksichtigt, damit derselbe Ertrag nicht doppelt besteuert wird. Für die Berechnung gelten außerdem Teilfreistellung und Verlustverrechnung.
Abgeltungsteuer und Sparer-Pauschbetrag
Auf steuerpflichtige private Kapitalerträge gilt grundsätzlich ein besonderer Einkommensteuersatz von 25 Prozent. Bei der Abgeltungsteuer zieht die Bank die Einkommensteuer direkt von den Kapitalerträgen ab. Bei einem deutschen Depot führt die Bank die Steuer auf steuerpflichtige ETF-Erträge in der Regel direkt ab.
Der Sparer-Pauschbetrag beträgt pro Person den gesetzlich festgelegten Betrag; für Ehegatten, die gemeinsam veranlagt werden, gilt ein Betrag von 2.000 Euro. Mit einem Freistellungsauftrag zieht die Bank bis zur Höhe des verfügbaren Betrags keine Kapitalertragsteuer ab. Haben Sie mehrere Depots, können Sie den Freibetrag auf mehrere Banken verteilen; die gesetzliche Höhe bleibt dabei die Obergrenze.
Tatsächliche Kosten für die Geldanlage können Sie grundsätzlich nicht zusätzlich zum Sparer-Pauschbetrag abziehen. Prüfen Sie daher, ob Ihre Freistellungsaufträge zu Ihren Depots und den erwarteten Kapitalerträgen passen.
Teilfreistellung für Fonds
Bei bestimmten Fonds bleibt ein gesetzlich festgelegter Teil der Erträge steuerfrei. Für private Anleger gelten folgende Quoten, sofern der Fonds die Voraussetzungen der jeweiligen Kategorie erfüllt:
- Aktienfonds: 30 Prozent
- Mischfonds: 15 Prozent
- Immobilienfonds: 60 Prozent
- Auslands-Immobilienfonds: 80 Prozent
Der ETF-Name allein sagt nicht, ob die Teilfreistellung gilt. Maßgeblich sind die steuerliche Fondskategorie und die Fondsunterlagen.
Die Teilfreistellung mindert den steuerpflichtigen Betrag. Sparer-Pauschbetrag und Verluste können ihn weiter senken.
Solidaritätszuschlag auf die Kapitalertragsteuer
Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent der Kapitalertragsteuer. Er wird also nicht als zusätzlicher Satz von 5,5 Prozent auf den gesamten ETF-Ertrag berechnet.
Ohne Kirchensteuer ergibt sich die Gesamtbelastung aus der Kapitalertragsteuer und dem darauf berechneten Solidaritätszuschlag. Die Freibeträge und die Teilfreistellung müssen vor dieser Rechnung berücksichtigt sein. Auch Verluste müssen bereits einbezogen werden.
Kirchensteuer auf ETF-Erträge
Kirchensteuer fällt auf Kapitalerträge an, wenn Sie Mitglied einer kirchensteuererhebenden Religionsgemeinschaft sind. Der Satz beträgt 8 Prozent in Bayern und Baden-Württemberg sowie 9 Prozent in den übrigen Bundesländern. Die Kapitalertragsteuer bildet die Berechnungsgrundlage für die Kirchensteuer; der ETF-Ertrag selbst geht nicht in diese Berechnung ein.
Die Bank fragt in der Regel beim Bundeszentralamt für Steuern ab, ob Sie kirchensteuerpflichtig sind. Sie führt die Kirchensteuer zusammen mit der Kapitalertragsteuer und dem Solidaritätszuschlag ab. Ein Sperrvermerk gegen den Datenabruf ist möglich. Dann müssen Sie die Kirchensteuer jedoch über die Steuerveranlagung erklären. Für den Sperrvermerk gilt eine Frist im Vorjahr.
Die Gesamtbelastung hängt von der Kirchensteuerpflicht und dem Bundesland ab. Die Kirchensteuer wird dabei in der gesetzlichen Berechnung berücksichtigt; sie lässt sich nicht einfach als 8 oder 9 Prozent auf den ursprünglichen ETF-Ertrag aufschlagen.
Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs
Die Vorabpauschale ist ein gesetzlich bestimmter Investmentertrag und kann anfallen, wenn die Ausschüttungen eines Fonds geringer sind als der sogenannte Basisertrag. Dieser wird unter anderem anhand von 70 Prozent des jährlich festgelegten Basiszinses berechnet. Die Vorabpauschale ist zugleich auf den Wertzuwachs des Fondsanteils einschließlich Ausschüttungen begrenzt. Im Jahr des Kaufs wird sie für volle Monate vor dem Erwerb anteilig gekürzt.
Für die Vorabpauschale des Jahres 2026 beträgt der vom Bundesfinanzministerium festgelegte Basiszins 3,20 Prozent. Daraus ergibt sich ein Rechenansatz von 2,24 Prozent des maßgeblichen Anfangswerts, bevor Ausschüttungen und gesetzliche Begrenzungen berücksichtigt werden. Der Rechenansatz entspricht nicht automatisch der Höhe der Vorabpauschale oder dem steuerpflichtigen Betrag. Für steuerliche Zwecke gilt die Vorabpauschale für 2026 am 4. Januar 2027 als erhalten. Ihre Bank kann dann einen Steuerabzug vornehmen, obwohl Sie keine Ausschüttung erhalten haben.
Prüfen Sie vor dem Jahreswechsel, ob auf dem Verrechnungskonto ausreichend Geld für einen möglichen Steuerabzug liegt. Die konkrete Abwicklung und der Zeitpunkt der Belastung unterscheiden sich je nach Bank. Beim späteren Verkauf werden bereits versteuerte Vorabpauschalen berücksichtigt.
ETF-Verluste und Steuererklärung
Beim Steuerabzug verrechnen Banken grundsätzlich positive und negative Kapitalerträge, die im selben Kalenderjahr anfallen. Nicht verrechnete Verluste können vorgetragen werden. Verluste aus dem Verkauf von ETF-Anteilen folgen den Regeln für Investmentanteile. Die besondere Verlustverrechnungsregel für Verluste aus dem Verkauf direkter Aktien lässt sich nicht pauschal auf ETF-Anteile übertragen.
Bei einem deutschen Depot ist eine Steuererklärung für Kapitalerträge mit Steuerabzug oft nicht erforderlich. Eine Erklärung kann nötig werden, wenn Kapitalerträge ohne deutschen Steuerabzug erzielt wurden, etwa bei einem ausländischen Broker. Sie kann auch sinnvoll sein, wenn Ihr persönlicher Einkommensteuersatz unter 25 Prozent liegt und Sie eine Günstigerprüfung beantragen möchten.
