Wenn Sie in einen ETF investieren, können Sie regelmäßig kleinere Beträge oder eine bereits verfügbare Summe auf einmal anlegen. ETFs sind börsengehandelte Fonds, die zum Beispiel einen Aktienindex abbilden. Welche Variante passt, hängt davon ab, wann das Geld verfügbar ist, welche Gebühren anfallen und womit Sie sich wohlfühlen.
Für Geld aus dem laufenden Einkommen eignet sich ein Sparplan. Für eine bereits verfügbare größere Summe kommt ein Einmalkauf infrage. Keine der beiden Varianten garantiert Gewinne oder schützt vor Verlusten.
ETF-Sparplan und Einmalkauf im Vergleich
Beim Sparplan investieren Sie in festgelegten Abständen einen bestimmten Betrag. Der Anbieter kauft damit automatisch ETF-Anteile. Sie können die Rate je nach Angebot ändern, pausieren und später fortsetzen. Bei einer Einmalanlage investieren Sie die geplante Summe mit einer einzelnen Kauforder. Weitere Beträge legen Sie bei Bedarf separat an.
| ETF-Sparplan | Einmalkauf | |
|---|---|---|
| Typische Geldquelle | Laufendes Einkommen oder regelmäßig frei werdendes Geld | Bereits vorhandenes Erspartes oder eine größere Zahlung |
| Zeitpunkt der Anlage | Käufe erfolgen in regelmäßigen Abständen | Die ganze geplante Summe wird mit einer Order investiert |
| Aufwand | Nach der Einrichtung weitgehend automatisch | Für jede Summe ist eine Kaufentscheidung nötig |
| Kursschwankungen | Die einzelnen Käufe erfolgen zu unterschiedlichen Kursen | Die gesamte Summe ist ab dem Kauf den Kursschwankungen ausgesetzt |
Beide Wege können zum Kauf desselben ETFs führen. Ob der Fonds breit gestreut ist und welche Wertpapiere er enthält, hängt vom ETF und dem zugrunde liegenden Index ab, nicht davon, ob Sie ihn per Sparplan oder Einmalkauf erwerben.
Welches Geld legen Sie an?
Entscheidend ist oft, wann das Geld verfügbar ist. Wenn Sie regelmäßig einen Teil Ihres Gehalts zurücklegen, können Sie diesen Betrag per Sparplan investieren, statt erst eine größere Summe anzusparen. Ein Sparplan passt dann zum laufenden Budget und verteilt die Käufe über die Zeit.
Besitzen Sie bereits einen Anlagebetrag, stehen Sie vor einer anderen Entscheidung: Sie können die Summe auf einmal investieren oder den Kauf nach einem festen Zeitplan aufteilen. Wenn Sie den Kauf aufteilen, bleibt ein Teil des Geldes zunächst uninvestiert. Das ist etwas anderes, als monatlich neu verfügbares Einkommen zeitnah anzulegen.
Prüfen Sie vorher, welcher Teil Ihres Geldes für unerwartete Ausgaben und kurzfristige Pläne verfügbar bleiben muss. Die Verbraucherzentrale nennt zwei bis drei Monatsgehälter als mögliche Orientierung für eine finanzielle Reserve. Der passende Betrag hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Geld, das Sie kurzfristig benötigen, sollten Sie nicht allein deshalb als Anlagebetrag betrachten, weil es gerade auf dem Konto liegt.
Welche Kosten entstehen bei Sparplan und Einmalkauf?
Vergleichen Sie die Gebühren für den konkreten ETF und Anbieter. Beziehen Sie dabei auch den Anlagebetrag ein. Bei einem Sparplan können Ausführungsentgelte bei jeder Rate erneut anfallen. Bei einer Einmalanlage zahlen Sie die Gebühren für einen einzelnen Kauf. Je nach Gebührenmodell ist daher einmaliges Investieren günstiger oder der Sparplan. Eine pauschale Aussage gilt nicht für alle Anbieter.
Unterscheiden Sie die Kaufgebühren des Anbieters, die für einen Kauf oder die Ausführung des Sparplans anfallen, von den laufenden Kosten des ETF. Prüfen Sie deshalb das aktuelle Preisverzeichnis und vergleichen Sie die Gesamtkosten für denselben Anlagebetrag. Bei kleinen Sparraten macht ein fester Betrag pro Ausführung einen größeren Anteil der Rate aus.
Ob eine Einmalanlage wegen der Kaufkosten interessant ist, hängt vom Anlagebetrag und den tatsächlichen Konditionen Ihres Anbieters ab. Eine pauschale Grenze gibt es nicht.
Was sagt der Renditevergleich?
Wenn Sie eine größere Summe sofort anlegen, ist das ganze Geld früher investiert. Wenn Sie die Anlage aufteilen, bleibt ein Teil des Geldes zunächst uninvestiert. Steigen die Kurse in dieser Zeit, profitiert dieser Teil nicht von der Entwicklung des ETFs. Fallen die Kurse, trifft der Rückgang zunächst nur den bereits investierten Anteil. Der weitere Marktverlauf lässt sich nicht zuverlässig vorhersagen.
Eine historische Untersuchung von Vanguard verglich die sofortige Anlage einer vorhandenen Summe mit einer Aufteilung über drei Monate. Für den MSCI World und den Zeitraum von 1976 bis 2022 schnitt die Einmalanlage bei einem Vergleich verschiedener Zeiträume von jeweils einem Jahr in 68 Prozent der betrachteten Fälle besser ab. Das Ergebnis bezieht sich auf die untersuchten historischen Daten und Bedingungen. Es ist weder eine Prognose noch ein direkter Vergleich mit einem Sparplan, der aus künftigem Gehalt gespeist wird.
Ein Sparplan verteilt Käufe auf verschiedene Kurse. So zahlen Sie im Durchschnitt einen anderen Preis pro Anteil. Das bedeutet aber nicht, dass Sie günstiger einsteigen. Auch ein Sparplan verliert an Wert, wenn der ETF fällt. Bei einer Staffelung hängt die zwischenzeitliche Wertentwicklung davon ab, wann Sie die einzelnen Beträge investieren. Sie beseitigt das Verlustrisiko nicht.
Welche Rolle spielt das Gefühl?
Es kann belastend sein, eine größere Summe auf einmal anzulegen, besonders wenn der Kurs kurz darauf fällt. In diesem Fall kann ein vorher festgelegter gestaffelter Einstieg dabei helfen, an einem Plan festzuhalten. Legen Sie dafür im Voraus fest, wann Sie welchen Teil investieren. So vermeiden Sie, jede Rate von kurzfristigen Nachrichten oder Kursbewegungen abhängig zu machen.
Wenn Sie die Summe aufteilen, bleibt bis zum jeweiligen Kauf ein Teil des Geldes außerhalb des ETFs. Steigen die Kurse währenddessen, fällt die Wertentwicklung gegenüber einer sofortigen Anlage geringer aus. Eine Staffelung ist daher eine mögliche Entscheidung für einen besser tragbaren Einstieg, keine Methode mit höherer Renditegarantie.
Bei einem automatisierten Sparplan müssen Sie nicht für jede Zahlung neu entscheiden. Das kann helfen, regelmäßig zu investieren. Trotzdem sollten Sie die Rate so wählen, dass sie zu Ihrem Budget passt und Sie sie auch bei unerwarteten Ausgaben nicht dauerhaft überfordern.
Wann passt Sparplan oder Einmalkauf?
Ein Sparplan passt, wenn Sie regelmäßig Geld aus Ihrem Einkommen anlegen möchten. Zum Beispiel können Sie einen festen Betrag nach dem Gehaltseingang investieren und die Rate anpassen, wenn sich Ihr Budget ändert. Prüfen Sie bei niedrigen Raten besonders, ob Gebühren pro Ausführung einen großen Anteil des Anlagebetrags ausmachen.
Ein Einmalkauf passt, wenn Sie bereits eine Summe für die Anlage vorgesehen haben und sie nicht kurzfristig benötigen. Sie investieren den Betrag in einem Schritt und zahlen für diesen Kauf eine Order. Wenn Sie mit diesem Vorgehen unruhig wären, können Sie die Summe nach einem festen Plan aufteilen und dabei bewusst in Kauf nehmen, dass ein Teil zunächst nicht im ETF steckt.
Auch eine Kombination ist möglich: Regelmäßige Beträge laufen über einen Sparplan, während zusätzliche Zahlungen separat investiert werden. Ob sich das wegen der Gebühren lohnt, hängt vom Preisverzeichnis Ihres Anbieters ab. In allen Fällen sollten Anlageziel und Zeithorizont zur eigenen finanziellen Situation passen. Auch die Höhe der möglichen Verluste sollte dazu passen.
